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清水建設股價因1000億日圓可轉換債券計畫下跌逾5%
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日本建築公司清水建設株式會社宣布計劃透過發行可轉換債券籌集1,000億日圓後，股價大幅下跌，引發投資人對潛在股權稀釋的擔憂。
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日本建築巨頭清水建設株式會社（1803.T）宣布計劃透過發行可轉換債券籌集約1,000億日圓後，股價應聲下跌，引發投資人對潛在股權稀釋的擔憂。
該股最終收跌5.6%，報2219日元，表現遠遜於日經225指數，後者當日漲幅超過1%。
發行詳情
清水建設此次融資將分兩期發行歐元/日圓可轉換債券。該公司表示，此次發行可能導致其已發行股份約5.3%被稀釋。
公告要點包括：
- 第一期：將於2031年到期，轉換價格為每股2845日圓。
- 第二期：將於2033年到期，轉換價格為每股2,704日圓。
Ad兩個轉換價格均較股票當前市場價格有顯著溢價。可轉換債券是一種混合證券，可以轉換為發行人預定數量的普通股，這可能會稀釋現有股東的持股比例。
資金用途及市場反應
公司計劃將約900億日圓的資金用於併購。其目標是提升集團獲利能力並增強其建設能力。
剩餘的100億日圓將用於股票回購計劃。雖然股票回購通常會支撐公司股價，但市場的負面反應表明，投資者更重視未來股權稀釋的風險，而非回購計畫的直接收益。