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Meta AI 訂單利多發酵，SanDisk 股價甩開 SK 海力士 IPO 壓力逆勢收高
Summary
受惠於與 Meta 簽訂 AI 基礎設施多年供貨協議，加上瑞銀看好記憶體價格前景，SanDisk 股價克服 SK 海力士上市帶來的初期賣壓，最終大幅反彈收高。
儘管開盤面臨賣壓，SanDisk (SNDK) 股價週五上演逆轉行情，最終上漲 3.3% 收於 $1,920 美元。市場焦點重新回到該公司作為人工智慧（AI）基礎設施關鍵 NAND 快閃記憶體供應商的穩固地位，主因是與 Meta Platforms 簽訂的重大供貨協議，蓋過了來自同業 SK 海力士（SK Hynix）創紀錄 IPO 的短期影響。
Meta 合作案與產業順風
根據路透社（Reuters）週四的報導，Meta 已與 SanDisk 簽訂一份多年期協議，將向其採購快閃記憶體儲存。此舉是 Meta 大規模 AI 基礎設施擴建計畫的一部分，目標是在 2026 年達到 7 吉瓦（gigawatts）的運算能力，並在 2027 年將此數字翻倍。這項消息確立了 SanDisk 在 AI 供應鏈中的核心角色。
為這股樂觀情緒增添柴火的是，瑞銀（UBS）在週五發布報告指出，全球記憶體銷售額已達到創紀錄水平。該行因此上調了對記憶體市場的展望，並預測 NAND 和 DRAM 的合約價格將持續上漲，這對 SanDisk 的定價能力和利潤率是直接的利多因素。
消化 IPO 賣壓後反彈
AdSanDisk 週五的交易過程相當震盪。由於其競爭對手 SK 海力士在納斯達克完成了創紀錄的 265 億美元 IPO，引發市場擔憂。投資人擔心，追蹤指數的 ETF 基金為納入 SK 海力士，可能被迫進行再平衡，從而減持 SanDisk 和美光（Micron）等現有記憶體持股，導致 SanDisk 股價開盤後一度跌至 $1,773.51 美元的盤中低點。
然而，市場最終消化了這股賣壓。在 Meta 供貨協議、瑞銀的樂觀報告，以及華爾街分析師既有的強力支持下，股價成功反彈。先前，高盛（Goldman Sachs）分析師已重申其「買入」評級，目標價為 $2,200 美元；伯恩斯坦（Bernstein）更將目標價從 $1,700 大幅上調至 $3,000 美元。
市場展望
儘管紐約聯邦儲備銀行總裁 John Williams 提出警示，認為 AI 驅動的需求可能成為通膨推力，或需進一步升息，但整體市場情緒依然穩健。最終，針對 SanDisk 的長期利多因素，壓過了短期市場技術性賣壓，顯示機構投資人對於這家純粹 NAND 快閃記憶體龍頭的需求依然強勁。投資人將密切關注該公司預計於 8 月 13 日發布的最新財報。