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加拿大國家銀行傳評估專案融資 SRT 交易 以優化資本結構
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根據彭博社引述知情人士報導，加拿大國家銀行 (National Bank of Canada) 正在評估投資者對一項顯著風險轉移 (SRT) 交易的興趣，成為最新一家探索此類工具以優化資產負債表的加拿大主要銀行。
報導指出，這家總部位於蒙特婁的銀行正考慮的交易，將與其持有的專案融資貸款組合掛鉤。消息人士因討論內部審議而要求匿名，並表示該潛在交易尚處於早期階段。
釋放資本以尋求新成長
銀行利用 SRT 交易，本質上是為其貸款組合的違約風險購買保險，從而降低監管資本要求。透過將部分信用風險轉移給第三方投資者，銀行可以釋放資本，用於拓展新業務。
此舉的目的通常是為了：
- 發放新貸款
- 進行收購
- 增加股東回報
Ad一般而言，銀行會為其資產組合價值的 5% 至 15% 尋求擔保。作為承擔風險的回報，投資者可以獲得具吸引力的票息收入，年化報酬率有時可超過 10%。
加拿大銀行業的趨勢
加拿大國家銀行的舉動，反映了北美銀行業日益增長的趨勢。在監管要求趨嚴的背景下，銀行正積極尋求創新的資本管理工具。今年以來，其競爭對手如多倫多道明銀行 (Toronto-Dominion Bank) 和加拿大皇家銀行 (Royal Bank of Canada) 也已和投資者就類似的 SRT 交易進行過討論。
對投資者而言，這類交易提供了一個直接投資銀行核心信貸資產並獲取較高收益的管道。然而，這也伴隨著承擔潛在信貸損失的風險。市場將密切關注加拿大國家銀行此筆交易的進展，以判斷該市場的深度與投資者的接受度。