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캐나다 내셔널 은행, 프로젝트 파이낸싱 대출 SRT 거래 검토
캐나다 내셔널 은행(National Bank of Canada)이 투자자들을 대상으로 프로젝트 파이낸싱 대출 포트폴리오에 대한 중요위험이전(SRT) 거래 수요를 타진하고 있는 것으로 알려졌습니다. 이는 대차대조표상 자본 여력을 확보하기 위해 SRT를 활용하려는 금융기관 대열에 합류하는 움직임입니다.
거래 배경 및 세부사항
블룸버그 통신은 이 사안에 정통한 복수의 소식통을 인용하여 몬트리올에 본사를 둔 이 은행이 프로젝트 파이낸싱 관련 자산을 기초로 한 SRT 거래를 고려하고 있다고 보도했습니다. 소식통에 따르면 해당 논의는 아직 초기 단계에 있는 것으로 전해졌습니다.
은행들은 대출 포트폴리오의 부실 위험을 투자자에게 이전하는 SRT 거래를 통해 규제 자본을 확보합니다. 이는 신규 대출 재원 마련, 인수합병(M&A) 또는 주주 환원 정책 강화 등으로 이어질 수 있습니다.
중요위험이전(SRT)의 작동 방식
Ad중요위험이전(SRT)은 은행이 대출 자산의 잠재적 손실 위험 일부를 제3자 투자자에게 이전하는 금융 기법입니다. 이를 통해 은행은 위험가중자산(RWA)을 줄여 자본적정성을 개선할 수 있습니다.
- 위험 이전: 은행은 일반적으로 포트폴리오 가치의 5%에서 15%에 해당하는 후순위 트랜치(first-loss tranche)의 신용 위험을 보장받습니다.
- 자본 확보: 위험을 이전함으로써 은행은 해당 자산에 대해 쌓아야 할 자기자본 부담을 덜고, 확보된 자본을 다른 영업 활동에 활용할 수 있습니다.
- 투자자 수익: 위험을 인수한 투자자들은 그 대가로 10%를 초과할 수 있는 높은 수준의 이자(쿠폰)를 지급받게 됩니다.
캐나다 은행권 동향
캐나다 내셔널 은행의 이러한 움직임은 단독적인 것이 아닙니다. 캐나다 금융권 내 경쟁사인 토론토-도미니언 은행(Toronto-Dominion Bank)과 캐나다 왕립은행(Royal Bank of Canada) 역시 올해 들어 투자자들과 유사한 SRT 거래를 논의한 바 있습니다. 이는 캐나다 주요 은행들이 자본 효율성을 높이기 위한 전략적 도구로 SRT를 적극적으로 검토하고 있음을 시사합니다.