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聯準會最終確定壓力測試規則，以提高透明度並降低波動性
Summary
美國聯邦儲備委員會已最終確定對其年度銀行壓力測試的修改方案，旨在使資本要求更具可預測性，並使大型貸款機構的流程更加透明。
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Background
美國聯邦儲備委員會週三最終確定了其針對大型銀行的年度壓力測試框架的修訂方案，旨在提高透明度並降低資本要求的年度波動性。
新規回應了金融機構長期以來的回饋，即壓力測試往往不夠透明且主觀性強。
框架的主要修訂
根據更新後的框架，銀行的壓力資本緩衝（SCB）將採用其過去兩次壓力測試的平均表現進行計算，而非基於單一年度的測試結果。 SCB是至關重要的資本層，每家銀行的SCB值會根據其在極端不利的經濟情境下的預期損失而有所不同。
為顯著提高透明度，Fed也將開始就其測試模型及其所使用的假設經濟情景的重大變更徵求公眾意見。這項變更直接回應了先前測試設計封閉性所受到的批評。
對銀行的預期影響
Ad聯準會表示，轉向兩年平均機制預計將使銀行資本要求的年度波動性降低約50%。此舉旨在為銀行提供更穩定、更可預測的資本規劃環境。
聯準會認為，此次修訂預計不會對銀行業的整體資本水準產生實質影響。重點在於平滑資本要求，而非大幅放寬或收緊標準。
背景
最終規則基本上反映了聯準會一年前提出的建議。年度壓力測試是金融危機後監管體系的基石，旨在確保美國最大的銀行擁有充足的資本來吸收損失，即使在嚴重的經濟衰退時期也能繼續放款。