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美联储最终确定压力测试规则，以提高透明度并降低波动性
Summary
美国联邦储备委员会已最终确定对其年度银行压力测试的修改方案，旨在使资本要求更具可预测性，并使大型贷款机构的流程更加透明。
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Background
美国联邦储备委员会周三最终确定了其针对大型银行的年度压力测试框架的修订方案，旨在提高透明度并降低资本要求的年度波动性。
新规回应了金融机构长期以来的反馈，即压力测试往往不够透明且主观性强。
框架的主要修订
根据更新后的框架，银行的压力资本缓冲（SCB）将采用其过去两次压力测试的平均表现进行计算，而非基于单一年度的测试结果。SCB是至关重要的资本层，每家银行的SCB值会根据其在极端不利的经济情景下的预期损失而有所不同。
为显著提高透明度，美联储还将开始就其测试模型及其所使用的假设经济情景的重大变更征求公众意见。这一变化直接回应了此前测试设计封闭性所受到的批评。
对银行的预期影响
Ad美联储表示，转向两年平均机制预计将使银行资本要求的年度波动性降低约50%。此举旨在为银行提供更稳定、更可预测的资本规划环境。
美联储认为，此次修订预计不会对银行业的整体资本水平产生实质性影响。重点在于平滑资本要求，而非大幅度放宽或收紧标准。
背景
最终规则基本反映了美联储一年前提出的建议。年度压力测试是金融危机后监管体系的基石，旨在确保美国最大的银行拥有充足的资本来吸收损失，即使在严重的经济衰退时期也能继续放贷。