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匯豐將Dollar General股票評級上調至“買入”，看好其扭虧為盈的勢頭。
Summary
匯豐銀行將 Dollar General 的評級從“持有”上調至“買入”，理由是該公司強勁的第二季度業績和有吸引力的估值表明，這家折扣零售商的複蘇“正在穩步進行”。
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匯豐銀行週四將Dollar General（NYSE：DG）的評級從“持有”上調至“買入”，稱這家折扣零售商的扭虧為盈戰略已初見成效，且其股價被低估。該行將Dollar General的目標股價從125美元上調至160美元，這意味著較其近期股價122.63美元有約30%的上漲空間。
分析師指出進展
匯豐分析師Joe Thomas在致客戶的報告中表示：「Dollar General的復甦正從承諾走向實現。」此次評級上調基於近期業績指標，這些指標表明該公司的戰略舉措正在取得積極成效。
匯豐銀行重點列舉了該公司第二季財報中的幾項關鍵數據，以佐證其復甦勢頭：
- 總銷售額成長5.2%。
- 同店銷售額成長3.5%，主要得益於客流量和交易額的成長。
- 營業利益率提升126個基點。
- 管理層上調了全年業績預期，並提前重啟了股票回購計劃。
Ad估價與展望
分析師指出，Dollar General 的股價約為15 倍本益比，接近其歷史區間的低端。匯豐銀行認為，這項估值意味著市場預期該公司業績較去年僅有微弱改善，但該行認為這種觀點過於悲觀。
展望未來，匯豐銀行預計 Dollar General 預計將實現其全年同店銷售額預期的高端，這可能使其盈利超過目前的預測。該行還認為，公司設定的 6-7% 的營業利潤率目標是一個“里程碑而非上限”，並指出經調整後的第二季度營業利潤率已達到6.2%，為 2023 年第二季度以來的最高水平。