Saham Dollar General Ditingkatkan Rekomendasinya Menjadi Beli oleh HSBC karena Momentum Pemulihan.

HSBC menaikkan peringkat Dollar General (NYSE: DG) menjadi Beli dari Tahan pada hari Kamis, dengan menegaskan bahwa strategi pemulihan pengecer diskon tersebut menunjukkan tanda-tanda keberhasilan yang jelas dan sahamnya undervalued. Bank tersebut menaikkan target harga saham menjadi $160 dari $125, menunjukkan potensi kenaikan sekitar 30% dari harga saham baru-baru ini sebesar $122,63.

Analis Menyebutkan Kemajuan

Dalam catatan kepada klien, analis HSBC Joe Thomas menyatakan, "Pemulihan Dollar General bergerak dari janji ke kenyataan." Peningkatan peringkat ini didasarkan pada metrik kinerja terbaru yang menunjukkan bahwa inisiatif strategis perusahaan menghasilkan hasil positif.

HSBC menyoroti beberapa poin data kunci dari laporan kuartal kedua perusahaan sebagai bukti pemulihan:

• Total penjualan meningkat sebesar 5,2%.
• Penjualan sebanding tumbuh 3,5%, didorong oleh peningkatan lalu lintas pelanggan dan ukuran transaksi.
• Margin operasi meningkat sebesar 126 basis poin.
• Manajemen menaikkan proyeksi pendapatan setahun penuh dan melanjutkan program pembelian kembali saham lebih awal dari jadwal.

Ad

Valuasi dan Prospek

Analis mencatat bahwa saham Dollar General diperdagangkan sekitar 15 kali laba, yang mendekati batas bawah kisaran historisnya. HSBC percaya bahwa valuasi ini menyiratkan bahwa pasar mengharapkan peningkatan minimal dari kinerja tahun lalu, pandangan yang sekarang dianggap terlalu pesimistis oleh bank.

Ke depan, HSBC memproyeksikan bahwa Dollar General berada di jalur yang tepat untuk memenuhi batas atas proyeksi penjualan sebandingnya untuk tahun ini, yang dapat menyebabkan pendapatan melampaui perkiraan saat ini. Bank juga memandang target perusahaan untuk margin operasi 6-7% sebagai "tonggak pencapaian daripada batas atas," menunjukkan bahwa margin kuartal kedua yang disesuaikan telah mencapai 6,2%, level tertinggi sejak kuartal kedua tahun 2023.