Cổ phiếu Dollar General được HSBC nâng hạng lên mức "Mua" nhờ đà phục hồi mạnh mẽ.

Ngân hàng HSBC đã nâng hạng cổ phiếu Dollar General (NYSE: DG) từ mức Giữ lên mức Mua vào thứ Năm, khẳng định rằng chiến lược phục hồi của nhà bán lẻ giảm giá này đang cho thấy những dấu hiệu thành công rõ rệt và cổ phiếu của công ty đang bị định giá thấp. Ngân hàng đã nâng mục tiêu giá cổ phiếu lên 160 đô la từ 125 đô la, cho thấy tiềm năng tăng trưởng khoảng 30% so với giá cổ phiếu hiện tại là 122,63 đô la.

Nhà phân tích nhấn mạnh sự tiến bộ

Trong một ghi chú gửi khách hàng, nhà phân tích Joe Thomas của HSBC cho biết, "Sự phục hồi của Dollar General đang chuyển từ lời hứa sang hiện thực." Việc nâng hạng dựa trên các chỉ số hiệu suất gần đây cho thấy các sáng kiến chiến lược của công ty đang mang lại kết quả tích cực.

HSBC đã nêu bật một số điểm dữ liệu quan trọng từ báo cáo quý II của công ty như bằng chứng về sự phục hồi:

• Tổng doanh thu tăng 5,2%.
• Doanh thu bán hàng tương đương tăng 3,5%, nhờ sự gia tăng cả về lượng khách hàng và quy mô giao dịch.
• Biên lợi nhuận hoạt động tăng 126 điểm cơ bản.
• Ban quản lý đã nâng dự báo cả năm và nối lại chương trình mua lại cổ phiếu sớm hơn dự kiến.

Ad

Định giá và Triển vọng

Nhà phân tích lưu ý rằng cổ phiếu Dollar General đang được giao dịch ở mức khoảng 15 lần lợi nhuận, gần mức thấp nhất trong phạm vi lịch sử của chúng. HSBC tin rằng mức định giá này ngụ ý rằng thị trường kỳ vọng sự cải thiện tối thiểu so với hiệu quả hoạt động năm ngoái, một quan điểm mà ngân hàng hiện cho là quá bi quan.

Nhìn về phía trước, HSBC dự báo rằng Dollar General đang trên đà đạt được mức cao nhất trong dự báo doanh thu tương đương cho năm nay, điều này có thể dẫn đến lợi nhuận vượt quá dự báo hiện tại. Ngân hàng cũng coi mục tiêu tỷ suất lợi nhuận hoạt động 6-7% của công ty là "một cột mốc chứ không phải là mức trần", chỉ ra rằng tỷ suất lợi nhuận điều chỉnh quý hai đã đạt 6,2%, mức cao nhất kể từ quý 2 năm 2023.