美銀點名 Datadog 為軟體股首選 看好 AI 與需求前景

美國銀行 (BofA) 在雲端監控軟體公司 Datadog (DDOG) 將於 8 月 6 日公布 2026 財年第二季財報前，將其評為軟體類股的首選投資標的。該行維持對 Datadog 的「買入」評級，表示基於穩健的需求指標和人工智慧 (AI) 帶來的機遇，對該公司的信心有所增強。

美銀看好三大理由

美國銀行在其報告中，闡述了支持其樂觀立場的三大關鍵因素：

• 需求數據強勁： 該行透過專有數據分析指出，市場需求狀況穩健。透過分析 Datadog 營收增長與亞馬遜網路服務 (AWS) 表現之間的歷史關聯性，美銀認為其對第二季的預估相對保守，暗示財報結果有超出預期的潛力。若營收增長能較 2026 財年第一季的 32% 年增率顯著加速，股價可能受到提振。
• AI 客戶續約擔憂過度： 報告指出，投資人對於大型 AI 客戶續約可能帶來波動的擔憂被過分誇大。美銀承認 AI 實驗室在續約時可能會尋求更優惠的價格或優化支出，但整體趨勢依然是正面的。Datadog 不僅成功爭取到更多前沿 AI 實驗室客戶，包括兩筆來自超大規模雲端服務供應商的 AI 研究合約，以及五家在 AI 相關服務上支出超過 1000 萬美元的客戶，從而降低了客戶集中風險。
• AI 可觀測性需求擴大： 近期行業事件凸顯，隨著 AI 系統自主性越來越高，「代理程式可觀測性」(agent observability) 的需求也日益增長。企業需要更深入地了解 AI 代理程式的行為與互動模式。Datadog 在此領域的投資，使其能夠在監控重心從傳統基礎設施轉向 AI 工作流程的趨勢中受益，擴大其長期增長機會。

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市場分析師普遍樂觀

除了美國銀行，其他華爾街機構近期也對 Datadog 表達了正面看法。摩根士丹利 (Morgan Stanley) 和花旗 (Citi) 雙雙將其目標價上調至 300 美元。

此外，Benchmark 公司重申其「買入」評級，並給予 330 美元的目標價，預期 Datadog 的業績將超越市場共識。這些更新反映了分析師普遍看好該公司在雲端與 AI 領域的發展前景。