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美国银行：Datadog为二季度财报前软件行业首选股

Jul 31, 2026By Marcus Chen, Markets & Equities Correspondent1 min read

Summary

美国银行在Datadog财报发布前将其列为软件行业首选，理由是强劲的需求指标和人工智能带来的新机遇。该行认为，市场对大型客户续约的担忧被夸大，且Datadog在AI代理可观测性领域占据有利地位。

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Background

美国银行（Bank of America）在软件公司Datadog（DDOG）即将于8月6日发布2026财年第二季度财报前，将其评为软件行业的“首选股”。该投资银行维持对Datadog的“买入”评级，表示基于健康的需求指标和不断扩大的人工智能机遇，其看涨信心正在增强。

美国银行的分析报告指出了支持其乐观看法的三个核心因素：

强劲的需求信号：该行通过对Datadog营收增长与亚马逊网络服务（AWS）历史表现的相关性进行专有数据分析后认为，其对第二季度的营收预测相对保守，暗示当前的市场预期存在上行空间。如果营收增长能从2026财年第一季度 32% 的同比增幅显著加速，可能会推动股价上涨。
AI客户续约担忧被夸大：该行认为，投资者对于大型人工智能客户续约可能带来不确定性的担忧有些过度。虽然AI实验室在续约时可能会寻求更有利的合同条款或优化支出，但总体趋势是积极的。Datadog已成功赢得更多前沿AI实验室客户，包括两家超大规模云服务提供商的AI研究项目，以及五家在AI相关服务上支出超过1000万美元的客户，这有助于分散客户集中风险。
AI可观测性带来新机遇：美国银行强调，近期的行业事件凸显了随着AI系统变得更加自主，市场对“AI代理可观测性”的需求日益增长。企业需要更深入地了解AI代理的行为和交互方式，尤其是在出现问题时。Datadog在该领域的投资使其处于有利地位，能够从监控重心从传统基础设施转向AI工作流的趋势中获益。

除了美国银行，其他华尔街机构近期也表达了对Datadog的积极看法，形成了一定的市场共识。

摩根士丹利（Morgan Stanley）和花旗集团（Citi）均将其对Datadog的目标价上调至 300美元。与此同时，Benchmark重申了其“买入”评级，并设定了 330美元的目标价，表示预计该公司业绩将超出市场普遍预期。