B Capital 聯手 Calpers 以 28 億美元收購羅素投資 瞄準 AI 轉型

根據彭博社報導，由創投公司 B Capital Group 與加州公務員退休基金 (Calpers) 領軍的投資集團，已同意以 28 億美元的價格收購資產管理公司羅素投資 (Russell Investments)，其主要策略目標是協助這家擁有 90 年歷史的公司，為人工智慧 (AI) 時代做好準備。

交易細節與策略目標

此次收購由 Facebook 共同創辦人 Eduardo Saverin 創立的 B Capital 主導，旨在將先進的 AI 技術導入傳統的資產管理業務。B Capital 共同創辦人 Raj Ganguly 在接受彭博社採訪時表示：「我們始終相信，利用 AI 可以改善人們為退休儲蓄和投資的方式。」但他同時強調：「但你無法從中移除人的因素。」

這筆交易尚待監管機構批准，預計將於明年初完成。加州公務員退休基金副投資長 Anton Orlich 在一份聲明中指出：「這次收購是建立一家次世代資產管理公司的絕佳機會。」

市場背景與買方動機

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羅素投資總部位於西雅圖，目前管理資產規模達 4,160 億美元，業務涵蓋股票和債券基金，並經營著業界規模最大的委外投資長 (OCIO) 業務之一。在過去兩年中，該公司憑藉新增的客戶資金，實現了超過 15% 的內生性增長。

此次交易的估值遠高於約十年前的水平。當時，私募股權公司 TA Associates Management 和 Reverence Capital Partners 以 11.5 億美元將羅素投資私有化，彼時其管理資產約為 2,700 億美元。Ganguly 表示，B Capital 認為投資者在退休和個人投資方面的需求「長期未被充分滿足」，因此決定投資一家擁有資深團隊和穩固客戶信任的成熟企業，而非新創的機器人理財公司。

對市場的意涵

這項收購案凸顯了一股趨勢，即科技領域的投資者正將目光投向傳統金融機構，尋求透過技術整合來創造新的價值。對投資者而言，這意味著像羅素投資這樣的資產管理公司，未來可能推出更多由 AI 驅動的投資策略、風險管理工具和客戶服務。Calpers 等大型退休基金的參與，也為這項長期轉型計畫增添了穩定性與可信度。