日本央行鹰派预期升温推动日元飙升，美元指数承压回落

周四，市场对日本央行将加速收紧货币政策的预期急剧升温，推动日元兑美元汇率飙升近2%，并对美元构成显著压力。与此同时，美国经济数据不及预期及美联储官员的谨慎表态，也削弱了市场对美国进一步加息的押注。

日元大幅走强，政策预期成主导因素

当日外汇市场焦点集中在日元的强劲表现上。日元兑美元汇率大涨近 2%，升至约 155.6 的一个月高位。此轮涨势的速度和幅度一度引发了市场对日本当局入市干预的猜测。

然而，分析指出，推动日元走强的并非官方干预，而是市场对日本央行（BOJ）货币政策预期的重新定价。日本央行审议委员高田创（Hajime Takata）的言论是主要催化剂，他表示，在9月政策会议上加息25个基点并非定局，这为采取更大幅度的紧缩措施以应对通胀压力打开了空间。受此影响，货币市场开始消化9月加息50个基点的可能性。

尽管如此，日本财务大臣片山さつき与美国财政部长斯科特·贝森特重申，若外汇市场出现无序波动，双方随时准备联合行动。这一表态令日元空头头寸在假期前保持谨慎。

美元指数回落，加息押注降温

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在日元走强的背景下，美元指数（DXY）承压下行，下跌 0.58% 至 99.02，创下自8月19日以来的最大单日跌幅。

除了日元升值的影响外，美国方面的数据和官员讲话也对美元构成压力。数据显示，美国私人就业数据增长低于预期。此外，纽约联储主席约翰·威廉姆斯（John Williams）建议对后续宏观数据采取“观望”态度，为市场对9月激进加息的押注降温。这些因素共同促使交易员削减美元多头头寸。

其他主要货币表现

• 欧元：受益于美元走软，欧元兑美元上涨 0.3%，报 $1.1622。美国国债收益率回落为欧元提供了支撑，但市场仍在等待即将公布的欧元区生产者价格指数（PPI），以评估欧洲央行未来的政策路径。
• 澳元：澳元兑美元基本持平于 $0.7140 附近。澳大利亚统计局公布的强劲经济数据为澳元提供了支撑，数据显示第二季度GDP和7月贸易顺差均超出市场预期。