เงินเยนพุ่งแรง หลังตลาดคาดการณ์ BOJ อาจขึ้นดอกเบี้ยแรงกว่าคาด กดดันดอลลาร์ร่วง

ค่าเงินเยนของญี่ปุ่นพุ่งขึ้นอย่างแข็งแกร่งเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐในวันพฤหัสบดี ส่งผลให้ค่าเงินดอลลาร์อ่อนตัวลงอย่างมีนัยสำคัญ ปัจจัยหลักมาจากการที่นักลงทุนและเทรดเดอร์ได้ปรับเปลี่ยนมุมมองต่อแนวโน้มนโยบายการเงินของธนาคารกลางญี่ปุ่น (BOJ) และธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) ใหม่

ตลาดคาดการณ์ BOJ อาจขึ้นดอกเบี้ยแรงกว่าเดิม

การเคลื่อนไหวที่น่าจับตาที่สุดในตลาดปริวรรตเงินตราคือการพุ่งขึ้นอย่างรุนแรงของเงินเยน โดยแข็งค่าขึ้นเกือบ 2% แตะระดับประมาณ 155.6 เยนต่อดอลลาร์ และในช่วงหนึ่งได้ทำสถิติแข็งค่าสุดในรอบเกือบหนึ่งเดือนที่ 157.19 เยนต่อดอลลาร์ ความรวดเร็วในการแข็งค่าทำให้เกิดการคาดการณ์ในตอนแรกว่าอาจเป็นการแทรกแซงค่าเงินจากทางการญี่ปุ่น

อย่างไรก็ตาม นักวิเคราะห์ชี้ว่าแรงหนุนหลักไม่ได้มาจากการแทรกแซง แต่มาจากการที่ตลาดปรับคาดการณ์นโยบายการเงินของ BOJ ไปในทิศทางที่แข็งกร้าวขึ้น (Hawkish repricing) หลังจากนายฮาจิเมะ ทาคาตะ หนึ่งในคณะกรรมการนโยบายการเงินของ BOJ ส่งสัญญาณว่า BOJ อาจพิจารณาขึ้นอัตราดอกเบี้ยในอัตราที่สูงกว่า 25 เบสิสพอยต์ หรืออาจมีการขึ้นดอกเบี้ยติดต่อกันในการประชุมวันที่ 17-18 กันยายนนี้ เพื่อรับมือกับแรงกดดันด้านเงินเฟ้อ

ความเห็นดังกล่าวส่งผลให้ตลาดสวอป (Swap market) เริ่มให้น้ำหนักกับโอกาสที่ BOJ อาจขึ้นดอกเบี้ยถึง 50 เบสิสพอยต์ ในเดือนกันยายน นอกจากนี้ รัฐมนตรีคลังของญี่ปุ่นและสหรัฐฯ ยังได้ย้ำถึงความพร้อมที่จะดำเนินการร่วมกันหากตลาดมีความผันผวนรุนแรง ซึ่งทำให้นักลงทุนที่เก็งกำไรฝั่งขายเงินเยน (short-sellers) ต้องเพิ่มความระมัดระวัง

ดอลลาร์อ่อนค่าจากมุมมองต่อเฟดที่เปลี่ยนไป

Ad

ในขณะเดียวกัน ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐเผชิญแรงกดดันอย่างหนัก โดยดัชนีดอลลาร์ (Dollar Index) ซึ่งวัดมูลค่าของดอลลาร์เมื่อเทียบกับสกุลเงินหลัก 6 สกุล ร่วงลง 0.58% มาอยู่ที่ 99.02 ซึ่งเป็นการปรับตัวลงรายวันที่รุนแรงที่สุดนับตั้งแต่วันที่ 19 สิงหาคม

ปัจจัยที่กดดันดอลลาร์มาจากการที่ตลาดลดความคาดหวังต่อการขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมของ Fed หลังจากข้อมูลการจ้างงานภาคเอกชนของสหรัฐฯ (ADP) ออกมาต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ ประกอบกับความเห็นของนายจอห์น วิลเลียมส์ ประธาน Fed สาขานิวยอร์ก ที่แนะนำให้รอประเมินข้อมูลเศรษฐกิจเพิ่มเติม (wait-and-see) ซึ่งช่วยลดกระแสคาดการณ์การขึ้นดอกเบี้ยอย่างรุนแรงในเดือนกันยายน และส่งผลให้นักลงทุนลดสถานะซื้อ (long position) ในสกุลเงินดอลลาร์

สกุลเงินอื่นเคลื่อนไหวอย่างไร

• เงินยูโร (EUR): แข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับดอลลาร์ที่อ่อนตัวลง โดยปรับขึ้น 0.3% แตะระดับ $1.1622 ได้รับแรงหนุนจากการปรับตัวลงของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ โดยตลาดยังคงรอข้อมูลดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ของยูโรโซนเพื่อประเมินทิศทางนโยบายของธนาคารกลางยุโรป (ECB)
• ดอลลาร์ออสเตรเลีย (AUD): ทรงตัวที่ระดับ $0.7140 โดยได้รับแรงหนุนจากข้อมูลเศรษฐกิจที่แข็งแกร่งเกินคาด ทั้งตัวเลข GDP ไตรมาส 2 ที่ขยายตัว 0.4% (QoQ) และ 2.1% (YoY) และยอดเกินดุลการค้าเดือนกรกฎาคมที่ 1.923 พันล้านดอลลาร์ออสเตรเลีย ซึ่งข้อมูลเหล่านี้สนับสนุนการคาดการณ์ว่าธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) อาจขึ้นดอกเบี้ยอีกครั้งในเดือนนี้