摩根士丹利CIO调查：IT预算预期微升，微软与安全软件成主要赢家

摩根士丹利发布的2026年第二季度首席信息官（CIO）调查显示，企业IT预算增长预期小幅回暖，微软 (Microsoft) 和安全软件领域成为企业支出的明确领跑者。

IT支出前景改善，软件领域领涨

根据摩根士丹利分析师 Sanjit Singh 的报告，这项在5月8日至6月8日期间进行的调查显示，CIO们预计2026年IT预算将增长3.8%。这一数字高于2025年的3.7%，同比增长14个基点，但仍略低于2010-2019年间4.1%的历史平均水平。

报告的关键数据显示：

• 软件 仍然是技术领域中增长最快的类别，CIO预计2026年支出增长4.1%，较2025年提升29个基点。
• 衡量未来预算修订潜力的“向上/向下修正比率”从第一季度的0.8倍改善至1.2倍，这是自2024年第一季度以来该指标首次超过1.0倍，表明市场情绪趋于乐观。
• 与此同时，通信、硬件和服务的支出增长预计将放缓。

人工智能热度不减，但投资更趋审慎

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在CIO的优先事项列表中，人工智能/机器学习 (AI/ML) 以18.0%的得票率高居榜首，其次是安全软件（11.3%）和数字化转型（10.0%）。这表明人工智能在企业战略中的核心地位依然稳固。

然而，调查也揭示了一个重要变化：AI/ML项目的预算“净防御性”（net defensibility）指标从上一季度的10%大幅降至4%。摩根士丹利指出，这表明CIO们在筛选和保护具体的人工智能项目时正变得更加挑剔和审慎，不再是无差别地投入资源。

赢家范围收窄，微软优势明显

调查结果表明，企业技术支出的受益者范围“可能仍然相对狭窄”。微软 再次被视为最明确的公众公司受益者，其在生成式AI、代理自动化和企业分销渠道方面均占据优势。

紧随其后的是大型语言模型（LLM）提供商，以及亚马逊 (Amazon)、Salesforce 和 谷歌 (Google)。此外，安全软件 被认为是“最清晰的类别级赢家”，因为它在企业议程中具有高优先级、预算防御性强且支出前景持续向好。