Survei Morgan Stanley: Microsoft & Software Keamanan Pimpin Belanja TI 2026

Survei Chief Information Officer (CIO) kuartal kedua 2026 dari Morgan Stanley mengindikasikan kenaikan tipis dalam ekspektasi pertumbuhan anggaran teknologi informasi (TI). Microsoft dan kategori perangkat lunak keamanan (security software) dipandang sebagai penerima manfaat paling jelas dari tren belanja ini.

Anggaran TI dan Prioritas Utama

Menurut survei yang dilakukan antara 8 Mei dan 8 Juni, para CIO kini memproyeksikan pertumbuhan anggaran TI untuk tahun 2026 akan mencapai 3,8%. Angka ini sedikit lebih tinggi dibandingkan proyeksi untuk tahun 2025 sebesar 3,7%, namun masih di bawah rata-rata historis 4,1% pada periode 2010–2019.

Beberapa poin penting dari survei tersebut meliputi:

• Perangkat lunak (software) tetap menjadi segmen dengan pertumbuhan tercepat, dengan ekspektasi pertumbuhan 4,1% pada 2026.
• Sebaliknya, belanja untuk kategori Komunikasi, Perangkat Keras (Hardware), dan Layanan (Services) diperkirakan akan melambat.
• Rasio potensi revisi kenaikan terhadap penurunan anggaran membaik menjadi 1,2x dari 0,8x pada kuartal pertama, menandai level di atas 1,0x untuk pertama kalinya sejak Q1 2024.

Dalam hal prioritas, AI/ML tetap menduduki peringkat teratas dengan porsi 18,0%, diikuti oleh perangkat lunak keamanan (11,3%) dan transformasi digital (10,0%). Namun, Morgan Stanley mencatat bahwa "defensibilitas bersih" AI/ML (kemungkinan untuk tidak dipotong dari anggaran) turun dari 10% menjadi 4% secara kuartalan, yang mengindikasikan para CIO menjadi lebih selektif dalam memilih inisiatif AI.

Ad

Para Pemenang di Pasar Teknologi

Morgan Stanley menyatakan bahwa daftar perusahaan yang diuntungkan dari tren ini "kemungkinan tetap relatif sempit." Microsoft kembali tampil sebagai penerima manfaat publik yang paling jelas, terutama dari belanja GenAI, otomatisasi, dan distribusi skala perusahaan.

Pemain lain yang juga diuntungkan adalah penyedia Large Language Model (LLM), diikuti oleh Amazon, Salesforce, dan Google. Dari sisi kategori, perangkat lunak keamanan dinilai sebagai "pemenang tingkat kategori yang paling bersih" mengingat statusnya sebagai prioritas, tingkat defensibilitasnya yang tinggi, dan prospek belanja yang terus meningkat.

Implikasi bagi Investor

Temuan survei ini memberikan sinyal positif bagi sektor teknologi, meskipun bersifat inkremental. Peningkatan ekspektasi anggaran dan rasio revisi yang membaik menunjukkan sentimen yang lebih konstruktif di kalangan para pengambil keputusan belanja korporat. Bagi investor, ini memperkuat tesis bahwa belanja pada platform teknologi besar dan keamanan siber kemungkinan akan tetap solid, bahkan saat perusahaan menjadi lebih bijaksana dalam mengalokasikan dana untuk inisiatif AI yang lebih spekulatif.