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伯克希尔增持预期提振后，日本五大商社股回调
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日本五大商社的股价周五普遍回落，逆转了前一交易日的强劲涨势。此前，沃伦·巴菲特领导的伯克希尔·哈撒韦公司释放出可能增持这些公司股份的信号，一度点燃了市场热情。
市场动态：获利了结与日元走强
周五的下跌主要归因于投资者在前一交易日股价大涨后进行获利了结。此外，日元走强也对这些拥有大量海外业务敞口的商社构成了压力。
具体股价表现如下：
- 三菱商事 (TYO:8058) 下跌 3.3%，该公司本周曾领涨该板块。
- 三井物产 (TYO:8031) 下滑 4.3%。
- 丸红株式会社 (TYO:8002) 下跌 2.4%。
- 住友商事 (TYO:8053) 下跌 0.4%。
- 伊藤忠商事 (TYO:8001) 逆势上涨 0.5%。
整体而言，这五大商社的表现远逊于当日上涨 0.9% 的日经225指数。
背景：伯克希尔的持续押注
Ad本轮行情的催化剂源于伯克希尔首席执行官格雷格·阿贝尔 (Greg Abel) 周四的表态，他表示该公司正考虑进一步增持在日本五大商社的头寸。这一消息刺激了相关股票在周四大幅上扬。
根据报道，截至2025年底，伯克希尔在这五家公司的持股比例在 9%至11% 之间，合计价值 353.7亿美元。其中，三菱商事是其在该投资组合中最大的持仓，持股比例为 10.8%。
宏观压力与板块轮动
除了获利了结，宏观因素也对商社股构成压力。近期市场对日本央行可能在9月加息的猜测升温，推动日元大幅走强。由于五大商社的大部分利润来自海外业务，强势日元会侵蚀其换算成本币后的盈利。
与此同时，随着政府债券收益率下降，市场资金出现向高增长板块（特别是科技和人工智能领域）轮动的趋势，这也分流了部分投向传统价值型股票（如商社股）的资金。