传CVC就收购殷拓集团旗下金可中国业务进入最后谈判

据四位知情人士向路透社透露，全球私募股权巨头CVC Capital Partners已就收购殷拓集团（EQT）所持有的隐形眼镜制造商金可国际（Ginko International）中国大陆业务，进入最后阶段的谈判。

交易细节与估值

消息人士称，此次交易对该业务的估值（含债务）可能在 7亿至8亿美元 之间。这一估值水平低于卖方殷拓集团此前的预期。据路透社早前报道，殷拓集团最初的目标估值至少为 10亿美元。

知情人士强调，相关财务条款尚未最终敲定，仍有可能发生变化，且谈判最终也未必能达成交易。由于信息保密，消息人士拒绝具名。对此，殷拓集团及本次出售的顾问之一摩根大通拒绝置评。CVC及另一家顾问高盛则未回应置评请求。

背景与前情

Ad

金可国际于台湾成立，主要生产传统和一次性隐形眼镜及护理产品。根据其官网信息，中国大陆是其最大的销售市场。此次出售的资产对于寻求在中国消费医疗领域布局的投资者具有一定吸引力。

值得注意的是，这并非殷拓集团首次尝试出售该业务。去年，殷拓集团曾同意将该业务出售给美国收购公司安宏资本（Advent International），但该交易最终宣告失败。本次交易的资产最初由霸菱亚洲投资基金（Baring Private Equity Asia）在2022年投资，该公司后与殷拓集团合并。

市场解读

本次交易的潜在估值较最初目标有所折让，可能反映了当前宏观经济环境下并购市场面临的挑战，以及投资者对中国消费市场前景持更为谨慎的态度。若交易最终达成，将成为近期中国消费医疗领域一笔重要的私募股权交易，表明国际资本对该赛道的长期潜力依然保持关注。