Story
CVC, EQT의 깅코차이나 사업부 인수 막바지 협상... 기업가치 최대 8억 달러
유럽계 사모펀드(PE) 운용사 CVC 캐피털 파트너스가 스웨덴 EQT가 소유한 콘택트렌즈 제조업체 깅코 인터내셔널(Ginko International)의 중국 본토 사업부 인수를 위한 막바지 협상을 진행 중이라고 복수의 소식통이 전했다. 이번 거래는 아시아 시장, 특히 중국 헬스케어 부문에 대한 사모펀드들의 지속적인 관심을 보여주는 사례다.
거래 구조 및 전망
사안에 정통한 4명의 소식통에 따르면, 이번 거래에서 깅코차이나의 기업가치는 부채를 포함해 7억 달러에서 8억 달러(약 9,700억 원~1조 1,100억 원) 사이에서 평가될 수 있다. 이는 당초 매각 측인 EQT가 목표로 했던 최소 10억 달러보다는 낮은 수준이다.
소식통들은 금융 조건을 포함한 세부 사항이 아직 확정되지 않았으며, 협상 과정에서 변경될 수 있고 최종적으로 거래가 성사되지 않을 가능성도 있다고 덧붙였다. 이들은 정보의 민감성을 이유로 익명을 요청했다.
Ad매각 배경 및 과거 시도
깅코는 대만에서 설립된 기업으로, 일반 및 일회용 콘택트렌즈와 렌즈 관리 용품을 제조한다. 회사 웹사이트에 따르면 중국 본토는 가장 큰 매출이 발생하는 핵심 시장이다. 이번 매각 대상 자산은 2022년 베어링 프라이빗에쿼티 아시아(BPEA)가 투자했으며, 이후 BPEA가 EQT에 인수되면서 EQT 소유가 되었다.
EQT는 지난해 미국계 사모펀드 어드벤트 인터내셔널(Advent International)에 해당 사업부를 매각하기로 합의했으나, 당시 거래는 최종적으로 무산된 바 있다. 이번 CVC와의 협상은 EQT의 자산 포트폴리오 조정 노력의 일환으로 풀이된다. EQT와 매각 자문사 중 한 곳인 JP모건은 논평을 거부했으며, CVC와 또 다른 자문사인 골드만삭스는 로이터의 논평 요청에 응하지 않았다.