传对冲基金巨头 Citadel 寻求收购美国页岩油生产资产

据五位知情人士透露，对冲基金及大宗商品交易巨头 Citadel 已就收购美国石油生产资产举行了会谈，这表明该公司正考虑进一步扩张其在实体资产领域的影响力。

扩张实体资产版图

消息人士称，由肯·格里芬 (Ken Griffin) 创立的 Citadel 是今年早些时候挂牌出售的 WildFire Energy 公司的竞标者之一。WildFire Energy 由私募股权公司 Warburg Pincus 和 Kayne Anderson 持有，最终由 Magnolia Oil & Gas 以 40.6亿美元 的价格成功收购。

尽管此次竞购未果，但据消息人士透露，这只是 Citadel 近几周与拥有勘探和生产公司的私募股权公司就收购石油资产进行的数次接触之一。由于此事尚未公开，消息人士要求匿名。

战略考量与市场背景

对于 Citadel 这样的大型大宗商品交易商而言，拥有实体生产资产可以为其金融交易业务提供天然的对冲。当市场因供应中断或地缘政治冲击而动荡时，其持有的期货和衍生品头寸可能面临亏损，但其实物原油资产的价值往往会随之上升。

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随着原油价格持续走高以及中东地区的紧张局势扰乱全球能源市场，美国油气资产的吸引力日益凸显。这些资产能够在美国本土交付，从而避开霍尔木兹海峡等关键运输瓶颈。行业高管警告称，即使冲突立即结束，全球供应紧张的局面也可能需要数月才能缓解。

延续天然气领域策略

Citadel 此举被视为其在能源领域扩张策略的延续。该公司已于 2025年2月 从 EnCap Investments 手中收购了 Paloma Natural Gas，并将其更名为 Apex Natural Gas，正式进入美国天然气生产领域。此后，Apex 还陆续收购了包括 Comstock Resources 和 Azul Resources 在内的其他资产。

收购像 WildFire 这样的“平台型”资产，不仅能为 Citadel 带来生产中的油井，还能获得一个现成的管理团队来运营现有资产并主导未来的收购。这一模式与其他大型商品交易商的策略一致，例如 Vitol 在7月同意出售其美国页岩油合资企业 VTX Energy Partners，而据路透社报道，Gunvor 也在洽谈以超过10亿美元的价格收购海恩斯维尔页岩的资产。