Citadel Dilaporkan Incar Aset Produksi Minyak Serpih AS

Raksasa *hedge fund* dan pedagang komoditas Citadel dilaporkan telah mengadakan pembicaraan untuk mengakuisisi aset produksi minyak di Amerika Serikat, menandai potensi ekspansi signifikan perusahaan ke dalam kepemilikan aset fisik. Menurut lima orang yang mengetahui masalah ini, langkah tersebut bertujuan untuk melengkapi bisnis perdagangan komoditas perusahaan yang sudah mapan.

Detail Upaya Akuisisi

Menurut empat sumber, perusahaan yang didirikan oleh Ken Griffin ini merupakan salah satu penawar untuk WildFire Energy, sebuah operator di ladang minyak serpih Eagle Ford di Texas Selatan. Aset tersebut sebelumnya dijual oleh firma ekuitas swasta Warburg Pincus dan Kayne Anderson.

Namun, lelang tersebut akhirnya dimenangkan oleh Magnolia Oil & Gas, yang setuju untuk membeli WildFire Energy senilai $4,06 miliar. Sumber tersebut menambahkan bahwa penawaran untuk WildFire adalah salah satu dari beberapa penjajakan yang dilakukan Citadel dalam beberapa pekan terakhir dengan firma ekuitas swasta yang memiliki perusahaan eksplorasi dan produksi.

Konteks Strategis dan Tren Pasar

Kepemilikan aset produksi fisik dapat berfungsi sebagai lindung nilai alami (*natural hedge*) bagi perusahaan keuangan yang memperdagangkan komoditas melalui kontrak berjangka dan derivatif. Aset fisik seperti barel minyak cenderung meningkat nilainya dalam kondisi pasar yang sama—seperti gangguan pasokan atau guncangan geopolitik—yang dapat menimbulkan kerugian pada posisi perdagangan berbasis kertas (*paper trading*).

Ad

Langkah ini sejalan dengan tren di mana rumah perdagangan komoditas besar lainnya juga berekspansi ke kepemilikan aset fisik. Minat investor terhadap aset minyak dan gas AS meningkat di tengah harga minyak mentah yang tinggi dan ketegangan geopolitik, karena aset ini dapat mengirimkan pasokan tanpa melalui titik rawan strategis seperti Selat Hormuz.

Mengulang Strategi Gas Alam

Pendekatan Citadel dalam mengincar aset minyak mencerminkan strategi yang sebelumnya diterapkan saat memasuki sektor produksi gas alam AS tahun lalu. Pada Februari 2025, Citadel mengakuisisi Paloma Natural Gas dari EnCap Investments, mengubah namanya menjadi Apex Natural Gas, dan kemudian melakukan akuisisi lanjutan.

Membeli sebuah platform seperti WildFire akan memberikan Citadel tidak hanya aset produksi, tetapi juga tim manajemen yang sudah ada untuk mengoperasikannya dan memfasilitasi akuisisi di masa depan. Citadel dan Warburg menolak berkomentar, sementara Kayne Anderson tidak menanggapi permintaan komentar.