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安进股价承压，因评级下调及同类药物试验失败引发担忧
生物技术巨头安进公司 (Amgen) 股价在周二午后交易中下跌 2.2%，至 382.67美元。此前，汇丰银行 (HSBC) 下调了该股评级，加剧了因本周早些时候竞争对手一项关键临床试验失败而产生的负面市场情绪。
评级下调加剧抛售压力
汇丰银行于当日上午将安进的股票评级从“买入”下调至“持有”，并将其目标价从445美元下调至425美元。该行分析师在报告中指出，经过一段时间的强劲执行和盈利预期上调后，安进股价目前已接近其公允价值，短期上涨空间有限。
汇丰团队还强调，持续的专利到期可能会将公司营收增长限制在低个位数。此外，包括减肥候选药物 MariTide、心血管药物 olpasiran 和肿瘤疗法 Imdelltra 在内的主要管线价值驱动因素，其商业贡献预计要到2027年末才能显现。
Lp(a)药物前景引发市场担忧
此次评级下调前，市场对安进的信心已因行业消息而动摇。本周二，诺华公司 (Novartis) 宣布其Lp(a)降低药物 pelacarsen 在一项关键的III期研究中，未能有效降低心血管死亡、心脏病发作或中风的风险。
Ad这一结果直接为安进自家的同类机制药物 olpasiran 的前景蒙上了阴影，该药物目前正在进行III期OCEAN(a)-Outcomes试验。受此消息影响，BMO资本市场 (BMO Capital Markets) 已于周二将安进的评级从“跑赢大盘”下调至“与大盘持平”，理由是风险回报平衡变得不利。巴克莱银行 (Barclays) 分析师 Emily Field 更形容诺华的试验结果对安进而言是“最坏的可能结果”。
宏观逆风与管线亮点
疲软的大盘也未能为安进提供支撑。在关键通胀数据公布前，市场避险情绪升温，标普500指数下跌0.6%，道琼斯工业平均指数和纳斯达克综合指数也同步走低。
尽管面临多重压力，安进也并非全无亮点。公司近期公布的III期DeLLphi-305试验显示，其肿瘤药物 Imdelltra 在治疗小细胞肺癌方面取得了积极的生存数据。基于此结果，William Blair 和 Piper Sandler 的分析师均重申了对安进的“买入”评级。