Story
Cổ phiếu Ngân hàng và Năng lượng Canada chịu tác động từ quyết định tăng lãi suất của Fed
Quyết định tăng lãi suất thêm 25 điểm cơ bản của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) đang đặt các cổ phiếu blue-chip thuộc ngành tài chính và năng lượng của Canada vào tâm điểm chú ý. Các động thái chính sách tiền tệ của Mỹ có tác động trực tiếp đến chi phí vốn, nhu cầu cho vay và giá hàng hóa, khiến các công ty lớn trên Sàn giao dịch chứng khoán Toronto (TSX) trở thành nhóm phản ứng đầu tiên.
Ngành tài chính đối mặt áp lực
Nhóm cổ phiếu tài chính là nơi cảm nhận sức nóng đầu tiên từ các đợt tăng lãi suất. Các ngân hàng lớn của Canada, vốn được xem là chỉ báo cho các động thái lãi suất, có độ nhạy cảm cao với chính sách của Fed. Theo Investing.com, các ngân hàng lớn nhất đều có hệ số beta vừa phải (từ 0,87–1,25), cho thấy giá cổ phiếu của họ có xu hướng biến động cùng với thị trường chung.
Việc Fed tăng lãi suất có thể gây áp lực lên biên lãi ròng (NIM) và làm chậm tốc độ tăng trưởng cho vay. Tuy nhiên, các ngân hàng có nền tảng vốn vững chắc và dòng thu nhập đa dạng, như Royal Bank of Canada và National Bank of Canada, được cho là có khả năng chống chịu tốt hơn trong các chu kỳ thắt chặt tiền tệ trước đây.
- Royal Bank of Canada (RBC): Tăng trưởng doanh thu 11,4%, tỷ suất cổ tức 2,5%.
- Bank of Montreal (BMO): Tăng trưởng doanh thu 13,2%, tỷ suất cổ tức 2,8%.
Năng lượng chịu ảnh hưởng kép
Các cổ phiếu năng lượng phải đối mặt với tác động kép: từ lãi suất của Mỹ và từ giá dầu. Lãi suất cao hơn có thể làm đồng đô la Mỹ mạnh lên, gây áp lực giảm giá lên dầu thô. Điều này ảnh hưởng trực tiếp đến các nhà sản xuất năng lượng như Suncor Energy, Enbridge và Canadian Natural Resources.
AdTuy nhiên, những công ty có dòng tiền tự do mạnh và mức đòn bẩy thấp được định vị tốt hơn để vượt qua biến động. Investing.com ghi nhận Suncor Energy gần đây đã được nâng hạng nhờ tỷ suất dòng tiền tự do 11% và lợi thế từ biên lợi nhuận lọc dầu.
- Suncor Energy: Tăng trưởng doanh thu 13,7%, tỷ suất cổ tức 2,5%.
- Enbridge Inc: Tăng trưởng doanh thu 29,5%, tỷ suất cổ tức 5,7%.
Vàng và tiện ích: Lựa chọn phòng thủ
Trong bối cảnh thị trường biến động do lo ngại về lãi suất, các ngành phòng thủ như vàng và tiện ích thường nổi lên như những công cụ "giảm sốc". Các nhà đầu tư có thể tìm đến các tài sản an toàn, mang lại lợi ích cho các công ty khai thác vàng như Franco-Nevada Corporation và Barrick Gold Corporation.
Theo dữ liệu được trích dẫn, cổ phiếu Franco-Nevada đã tăng 31% trong 12 tháng qua và gần đây đã được nâng mục tiêu giá. Điều này cho thấy sự quan tâm của thị trường đối với các tài sản có thể đóng vai trò phòng hộ khi chính sách tiền tệ thắt chặt gây ra sự điều chỉnh trên thị trường chứng khoán.