หุ้นแคนาดาที่น่าจับตา: เฟดขึ้นดอกเบี้ยส่งผลกระทบกลุ่มธนาคารและพลังงาน

การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 0.25% ของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ได้ส่งผลกระทบโดยตรงต่อตลาดหลักทรัพย์โตรอนโต (TSX) โดยหุ้นกลุ่มการเงินและพลังงานกลายเป็นศูนย์กลางความสนใจของนักลงทุน เนื่องจากเป็นกลุ่มที่มีความอ่อนไหวสูงต่อต้นทุนทางการเงินและความผันผวนของราคาสินค้าโภคภัณฑ์

กลุ่มธนาคารเผชิญแรงกดดัน

หุ้นกลุ่มการเงิน โดยเฉพาะธนาคารขนาดใหญ่ของแคนาดา เป็นกลุ่มแรกที่ได้รับผลกระทบจากการเปลี่ยนแปลงนโยบายการเงินของสหรัฐฯ การขึ้นดอกเบี้ยของเฟดอาจสร้างแรงกดดันต่อส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยสุทธิ (Net Interest Margins) และชะลอการเติบโตของสินเชื่อ

อย่างไรก็ตาม ธนาคารที่มีสถานะเงินทุนแข็งแกร่งและมีแหล่งรายได้ที่หลากหลายมักจะสามารถรับมือกับสภาวะดังกล่าวได้ดีกว่าในอดีต

• Royal Bank of Canada (RBC): มีการเติบโตของรายได้ 11.4% และมีอัตราเงินปันผลตอบแทน 2.5%
• Bank of Montreal (BMO): รายงานการเติบโตของรายได้ 13.2% และประกาศโครงการซื้อหุ้นคืน 25 ล้านหุ้น
• National Bank of Canada: มีอัตราเงินปันผลตอบแทนสูงถึง 4.1% และให้ผลตอบแทน 66% ในปีที่ผ่านมา

กลุ่มพลังงานเผชิญความเสี่ยงสองด้าน

Ad

หุ้นในกลุ่มพลังงานมีความเสี่ยงสองทาง ทั้งจากอัตราดอกเบี้ยของสหรัฐฯ และความผันผวนของราคาน้ำมัน โดยทั่วไปแล้ว การขึ้นดอกเบี้ยมักจะทำให้ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ แข็งค่าขึ้น ซึ่งจะสร้างแรงกดดันต่อราคาน้ำมันในตลาดโลก

บริษัทพลังงานที่มีกระแสเงินสดแข็งแกร่งและมีภาระหนี้ต่ำจะอยู่ในสถานะที่ดีกว่าในการรับมือกับความผันผวน Suncor Energy Inc. เป็นหนึ่งในหุ้นที่น่าจับตา หลังจากได้รับการปรับเพิ่มอันดับเครดิตเนื่องจากมีอัตราผลตอบแทนจากกระแสเงินสดอิสระ (free cash flow yield) ที่ 11% และความสามารถในการทำกำไรจากธุรกิจโรงกลั่น

ทองคำและสินทรัพย์ปลอดภัยเป็นหลุมหลบภัย

ในภาวะที่ตลาดมีความไม่แน่นอน หุ้นกลุ่มเหมืองทองคำและสาธารณูปโภคมักจะกลายเป็นสินทรัพย์หลบภัย (safe haven) สำหรับนักลงทุน หุ้นอย่าง Franco-Nevada Corporation และ Barrick Gold Corporation อาจได้รับประโยชน์จากความผันผวนของตลาดตราสารทุน

ล่าสุด Franco-Nevada ได้รับการปรับเพิ่มราคาเป้าหมายจากนักวิเคราะห์ หลังจากที่ราคาหุ้นปรับตัวขึ้นมาแล้ว 31% ในช่วง 12 เดือนที่ผ่านมา ซึ่งสะท้อนความเชื่อมั่นของตลาดต่อสินทรัพย์ปลอดภัย