Kenaikan Kadar Fed AS Beri Kesan kepada Saham Perbankan dan Tenaga Kanada

Kenaikan kadar faedah sebanyak 25 mata asas oleh Rizab Persekutuan AS telah mencetuskan kesan riak di seluruh pasaran Kanada, meletakkan syarikat gergasi kewangan dan tenaga di Bursa Saham Toronto (TSX) sebagai tumpuan utama pelabur. Saham-saham mewah seperti Royal Bank of Canada dan Suncor Energy menunjukkan sensitiviti yang paling tinggi terhadap langkah monetari AS, yang mempengaruhi kos pembiayaan, permintaan pinjaman dan harga komoditi.

Sektor Kewangan Merasai Tekanan

Sektor kewangan adalah antara yang pertama merasakan kesan daripada perubahan kadar faedah AS. Bank-bank utama Kanada, yang sering menjadi penanda aras bagi pergerakan kadar di TSX, kini berada di bawah pemerhatian rapi kerana sensitiviti mereka terhadap dasar monetari.

Menurut laporan Investing.com, kenaikan kadar oleh Fed boleh memberi tekanan kepada margin faedah bersih dan melambatkan pertumbuhan pinjaman. Walau bagaimanapun, bank yang mempunyai modal kukuh dan aliran pendapatan yang pelbagai, seperti Royal Bank of Canada, secara sejarah telah menunjukkan prestasi yang lebih baik semasa kitaran kenaikan kadar.

• Royal Bank of Canada: Mencatatkan pertumbuhan hasil 11.4%.
• Bank of Montreal: Menunjukkan pertumbuhan hasil 13.2%.
• National Bank of Canada: Menawarkan hasil dividen 4.1% dan mencatatkan pulangan 66% pada tahun lalu.

Tenaga Menghadapi Pendedahan Berganda

Ad

Saham tenaga di TSX terdedah kepada dua faktor utama: kadar faedah AS dan harga minyak mentah. Syarikat seperti Suncor Energy Inc, Enbridge Inc, dan Canadian Natural Resources Limited telah mendominasi jumlah dagangan berikutan perkembangan ini.

Kenaikan kadar faedah cenderung untuk mengukuhkan dolar AS, yang seterusnya boleh memberi tekanan ke bawah kepada harga komoditi seperti minyak. Syarikat tenaga dengan aliran tunai yang tinggi dan leveraj yang rendah, seperti Suncor Energy, dianggap berada dalam kedudukan yang lebih baik untuk mengharungi ketidaktentuan. Suncor dilaporkan mempunyai hasil aliran tunai bebas 11% dan pertumbuhan hasil 13.7%.

Emas dan Utiliti Sebagai Pelindung

Dalam persekitaran pasaran yang tidak menentu, emas dan utiliti sering muncul sebagai aset defensif atau "penyerap kejutan". Pelabur mungkin beralih kepada aset selamat jika kenaikan kadar mencetuskan pembetulan pasaran ekuiti yang lebih meluas.

Syarikat perlombongan emas seperti Franco-Nevada Corporation dan Barrick Gold Corporation boleh mendapat manfaat daripada situasi ini. Berdasarkan data yang dilaporkan, saham Franco-Nevada telah meningkat 31% dalam tempoh 12 bulan, manakala Barrick Gold mencatatkan pertumbuhan hasil yang kukuh sebanyak 49.4%.