Story
Cổ phiếu Strategy sụt giảm do bán Bitcoin kỷ lục và áp lực thị trường
Cổ phiếu của Strategy Inc. (MSTR) đã giảm 3,7% trong phiên giao dịch buổi sáng, xuống mức thấp nhất trong ngày là 91,78 USD. Đà giảm này được cho là do sự kết hợp của các yếu tố bất lợi từ chính công ty và bối cảnh vĩ mô đang xấu đi.
Nguyên nhân chính bắt nguồn từ việc công ty tiết lộ đã bán 3.588 Bitcoin với giá khoảng 216 triệu USD trong khoảng thời gian từ ngày 29 tháng 6 đến ngày 5 tháng 7. Đợt bán này nhằm mục đích tài trợ cho các nghĩa vụ cổ tức cổ phiếu ưu đãi và đánh dấu đợt thanh lý Bitcoin lớn nhất của công ty kể từ khi bắt đầu chiến lược kho bạc vào năm 2020. Thêm vào đó, công ty đã báo cáo khoản lỗ 8,32 tỷ USD trên tài sản kỹ thuật số trong quý hai, trong đó có 8,31 tỷ USD là lỗ chưa thực hiện.
Áp lực còn gia tăng khi nhà phân tích Dan Dolev của Mizuho đã cắt giảm gần 20% mục tiêu giá đối với cổ phiếu MSTR, từ 265 USD xuống còn 213 USD. Việc cắt giảm này diễn ra sau khi ông điều chỉnh ước tính về lượng Bitcoin mà công ty nắm giữ và hạ dự báo giá Bitcoin vào cuối năm 2027. Động thái này nhấn mạnh sự thận trọng ngày càng tăng về mô hình vốn của Strategy, đặc biệt khi nghĩa vụ cổ tức hàng năm của công ty đã lên tới khoảng 1,5 tỷ USD và giá vốn Bitcoin của họ (khoảng 75.476 USD/coin) cao hơn nhiều so với giá thị trường hiện tại.
AdMôi trường thị trường rộng lớn hơn cũng không mấy thuận lợi. Căng thẳng quân sự leo thang giữa Mỹ và Iran đã làm rung chuyển các tài sản rủi ro trên toàn cầu, khiến giá Bitcoin giảm mạnh và khuếch đại đà giảm của MSTR do mối tương quan cao với tiền điện tử này. Các chỉ số chứng khoán chính của Hoa Kỳ cũng đồng loạt giảm điểm, phản ánh tâm lý e ngại rủi ro đang lan rộng.