스트래티지 주가, 대규모 비트코인 매각 및 시장 불안 속 하락

스트래티지(Strategy Inc.)의 주가가 개장 초 3.7% 하락하며 장중 최저치인 91.78달러를 기록했다. 이번 하락은 회사 내부적인 악재와 거시 경제 환경 악화가 복합적으로 작용한 결과로 분석된다.

주가 하락의 주요 원인은 회사가 지난 6월 29일부터 7월 5일 사이에 약 2억 1,600만 달러에 달하는 3,588개의 비트코인을 매각했다고 미국 증권거래위원회(SEC)에 신고한 사실이다. 이는 우선주 배당금 지급 의무를 이행하기 위한 조치로, 2020년 비트코인 재무 전략을 시작한 이래 최대 규모의 매각이다. 이와 더불어, 회사는 2분기 디지털 자산에서 83억 2천만 달러의 손실(83억 1천만 달러는 미실현 손실)을 보고했다고 밝혔다.

여기에 더해, 미즈호 증권의 애널리스트 댄 돌레브는 지난 7일 스트래티지의 목표 주가를 기존 265달러에서 213달러로 약 20% 하향 조정했다. 그는 회사의 비트코인 보유량 추정치를 수정하고 2027년 말 비트코인 가격 전망치를 낮춘 것을 목표가 하향의 이유로 들었다. '시장수익률 상회' 투자의견은 유지했으나, 목표가 하향 조정은 회사의 자본 모델에 대한 시장의 우려를 반영했다.

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미국과 이란 간의 군사적 긴장 고조와 같은 거시적인 환경도 투자 심리를 위축시켰다. 지정학적 리스크가 부각되면서 전 세계 위험 자산 시장이 흔들렸고, 비트코인 가격 역시 급락했다. 비트코인과의 높은 연관성을 가진 스트래티지 주가는 이로 인해 하락폭을 더욱 키웠으며, S&P 500, 다우 존스, 나스닥 등 미국 주요 지수도 일제히 하락세를 보였다.