Shein huy động 1,74 tỷ USD từ IPO tại Hồng Kông, định giá dưới mức trần

Gã khổng lồ bán lẻ thời trang nhanh trực tuyến Shein đã định giá đợt phát hành lần đầu ra công chúng (IPO) tại Hồng Kông dưới mức giá trần, huy động được tổng cộng 13,60 tỷ HKD (1,74 tỷ USD). Động thái này diễn ra trong bối cảnh công ty đối mặt với nhiều thách thức về pháp lý và sự giám sát ngày càng tăng từ các cơ quan quản lý toàn cầu.

Chi tiết đợt IPO

Theo hồ sơ gửi lên sàn giao dịch chứng khoán, Shein đã chào bán 280 triệu cổ phiếu với mức giá 48,56 HKD mỗi cổ phiếu. Mức giá này nằm trong khoảng giá dự kiến từ 47,60 HKD đến 49,50 HKD được công ty công bố vào tuần trước.

Đợt IPO đã thu hút sự quan tâm đáng kể từ các nhà đầu tư. Cụ thể:

• Phần chào bán cho nhà đầu tư cá nhân tại Hồng Kông được đăng ký vượt mức 5,63 lần.
• Phần chào bán cho các nhà đầu tư quốc tế được đăng ký vượt mức 2,59 lần.

Công ty có trụ sở tại Singapore cho biết sẽ sử dụng phần lớn số tiền thu được để cải thiện công nghệ, nâng cao nhận diện thương hiệu và mở rộng sự hiện diện trên toàn cầu. Cổ phiếu của Shein dự kiến sẽ bắt đầu giao dịch trên Sàn giao dịch Chứng khoán Hồng Kông vào thứ Ba.

Ad

Bối cảnh và thách thức pháp lý

Việc niêm yết tại Hồng Kông diễn ra sau khi Shein từ bỏ kế hoạch IPO tại New York và London. Công ty đang phải đối mặt với các cuộc điều tra từ Ủy ban Châu Âu và Ủy ban Thương mại Liên bang Hoa Kỳ liên quan đến các vấn đề về môi trường, xã hội và quản trị (ESG).

Trước đó, Shein đã bị phạt tại Pháp vì cáo buộc giảm giá giả và tại Ý vì hành vi "tẩy xanh" (greenwashing) – thuật ngữ chỉ việc phóng đại các lợi ích về môi trường của một tổ chức. Gần đây, công ty báo cáo khoản lỗ hàng quý 99 triệu USD sau khi Hoa Kỳ loại bỏ miễn thuế nhập khẩu cho các gói hàng nhỏ và sau khi ghi nhận một khoản phí kế toán.

Phản ứng ban đầu của thị trường

Bất chấp nhu cầu đăng ký mua cổ phiếu khá tốt, cổ phiếu của Shein đã giảm hơn 10% trên thị trường xám (gray market) vào thứ Hai. Giao dịch trên thị trường xám diễn ra trước khi cổ phiếu được chính thức niêm yết và thường được xem là một chỉ báo sớm về tâm lý của nhà đầu tư và hiệu suất giao dịch trong phiên đầu tiên.