Story
Cổ phiếu Radiopharm giảm 21% sau công bố kế hoạch huy động vốn gây pha loãng
Cổ phiếu lưu ký tại Mỹ (ADS) của Radiopharm Theranostics Ltd (NASDAQ:RADX) đã giảm mạnh 21% trong phiên giao dịch ngày thứ Sáu sau khi công ty công bố kế hoạch huy động vốn lên tới 13 triệu USD. Động thái này được thực hiện thông qua các đợt chào bán đồng thời tại Hoa Kỳ và Úc, gây áp lực bán tháo do lo ngại về việc pha loãng giá trị cổ phần của các nhà đầu tư hiện tại.
Chi tiết đợt huy động vốn
Theo thông báo, Radiopharm đã ký một Thỏa thuận Mua Bán Chứng khoán với các nhà đầu tư tổ chức được công nhận tại Hoa Kỳ. Kế hoạch huy động vốn bao gồm hai phần chính:
- Chào bán trực tiếp có đăng ký: Công ty sẽ phát hành 1.281.646 cổ phiếu ADS với giá 3,16 USD mỗi cổ phiếu. Đợt chào bán này dự kiến sẽ mang về tổng doanh thu khoảng 4,1 triệu USD trước khi trừ đi các khoản phí và chi phí liên quan. Mỗi ADS của công ty đại diện cho 300 cổ phiếu phổ thông.
- Chào bán riêng lẻ chứng quyền: Song song đó, Radiopharm sẽ phát hành chứng quyền chưa đăng ký để mua tối đa 1.281.646 cổ phiếu ADS. Các chứng quyền này có giá thực hiện là 3,79 USD mỗi ADS, sẽ hết hạn vào ngày 31 tháng 7 năm 2029 và chỉ có thể được thực hiện sau khi có sự chấp thuận của cổ đông.
Đại diện của công ty cho biết giao dịch dự kiến sẽ hoàn tất vào hoặc khoảng ngày 28 tháng 7 năm 2026, tùy thuộc vào các điều kiện thông thường. H.C. Wainwright & Co. đóng vai trò là đại lý phát hành độc quyền tại Mỹ cho giao dịch này.
AdTác động đối với nhà đầu tư
Phản ứng tiêu cực của thị trường chủ yếu xuất phát từ yếu tố pha loãng cổ phiếu. Việc phát hành thêm một lượng lớn cổ phiếu mới với mức giá thấp hơn giá thị trường sẽ làm giảm tỷ lệ sở hữu và lợi ích kinh tế trên mỗi cổ phiếu của các cổ đông hiện hữu. Hơn nữa, các chứng quyền được phát hành cũng tạo ra nguy cơ pha loãng tiềm tàng trong tương lai nếu chúng được thực hiện.
Đối với một công ty dược phẩm sinh học giai đoạn lâm sàng như Radiopharm, việc huy động vốn là cần thiết để tài trợ cho các hoạt động nghiên cứu và phát triển tốn kém. Hiện tại, công ty đang tiến hành một thử nghiệm Giai đoạn 2 và năm thử nghiệm Giai đoạn 1 nhắm vào các loại ung thư khối u rắn khác nhau. Radiopharm được niêm yết trên cả sàn chứng khoán Úc (ASX:RAD) và Nasdaq.