Story
Cổ phiếu Owens-Illinois tăng mạnh khi Citi đặt kỳ vọng thấp cho lợi nhuận quý 3.
Cổ phiếu của Owens-Illinois (NYSE: OI) đã tăng mạnh trước khi công bố kết quả kinh doanh quý III, được thúc đẩy bởi báo cáo phân tích của Citi cho thấy công ty không gặp nhiều khó khăn để vượt qua. Cổ phiếu đã tăng 9,7% kể từ khi công ty cùng ngành bao bì Crown Holdings mở màn mùa báo cáo lợi nhuận của ngành vào thứ Hai.
Triển vọng trước báo cáo lợi nhuận của Citi
Các nhà phân tích của Citi, những người duy trì xếp hạng Mua đối với cổ phiếu này, dự đoán Owens-Illinois sẽ báo cáo EBITDA quý III là 266 triệu đô la, giảm 19% so với cùng kỳ năm ngoái. Dự báo này thấp hơn một chút so với ước tính đồng thuận là 269 triệu đô la.
Mặc dù dự kiến giảm và những khó khăn về chi phí đang diễn ra, công ty tin rằng họ có thể đạt được mức thấp nhất trong phạm vi hướng dẫn EBITDA cả năm là 1,0 tỷ đô la đến 1,1 tỷ đô la. Citi cũng lưu ý đến chiến lược phòng ngừa rủi ro năng lượng của công ty, bao phủ khoảng 90% rủi ro trong quý IV năm 2026 và quý I năm 2027.
Hiệu suất khu vực khác biệt
Báo cáo nêu bật sự tương phản rõ rệt về hiệu suất dự kiến giữa các khu vực. Citi dự báo một quý mạnh mẽ ở châu Mỹ, với lợi nhuận trước thuế và lãi vay (EBIT) dự kiến tăng 30 triệu đô la so với cùng kỳ năm ngoái lên 170 triệu đô la, nhờ tiết kiệm chi phí và động lực giá cả - chi phí thuận lợi. Khối lượng giao dịch trong khu vực dự kiến sẽ không thay đổi.
AdNgược lại, EBIT của châu Âu dự kiến sẽ giảm mạnh 74 triệu đô la xuống chỉ còn 21 triệu đô la. Sự sụt giảm mạnh này được cho là do động lực giá cả - chi phí tiêu cực và sự sụt giảm khối lượng ở mức thấp một chữ số, dự kiến sẽ bù đắp nhiều hơn bất kỳ khoản tiết kiệm chi phí nào trong khu vực.
Định giá và bối cảnh ngành
Cổ phiếu Owens-Illinois hiện đang giao dịch ở mức 5,1 lần EBITDA trong 12 tháng tới, thấp hơn so với mức trung bình 10 năm là 5,8 lần, theo Citi. Ngành giấy và bao bì nói chung đã ghi nhận mức tăng trung bình 2,3% kể từ khi mùa báo cáo lợi nhuận bắt đầu.
Kết quả ban đầu từ ngành này khá trái chiều, với Amcor và Packaging Corporation of America báo cáo vượt kỳ vọng, Crown Holdings đạt kết quả phù hợp, và Sonoco Products không đạt ước tính. Owens-Illinois dự kiến sẽ công bố kết quả quý 3 sau khi thị trường đóng cửa vào thứ Ba.