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シティグループが第3四半期決算の予想を低く設定したことで、オーウェンス・イリノイ社の株価が急騰した。
オーウェンス・イリノイ（NYSE: OI）の株価は、第3四半期決算発表を前に大幅に上昇した。シティグループのアナリストレポートが、同社の業績見通しが低いことを示唆したことが追い風となっている。包装業界の同業他社であるクラウン・ホールディングスが月曜日に決算発表シーズンを開始して以来、株価は9.7%上昇している。
シティグループの決算発表前見通し
シティグループのアナリストは、オーウェンス・イリノイ株の投資判断を「買い」に据え置いており、第3四半期のEBITDAは2億6,600万ドルになると予想している。これは前年同期比19%の減少となる。この予想は、市場コンセンサス予想の2億6,900万ドルをわずかに下回る。
予想されるEBITDAの減少と継続的なコスト上昇圧力にもかかわらず、シティグループは、同社が通期EBITDAガイダンスレンジ10億ドル～11億ドルの下限を達成できると見ている。シティはまた、同社のエネルギーヘッジ戦略にも言及しており、これは2026年第4四半期と2027年第1四半期のエネルギーリスクの約90%をカバーするものである。
地域別業績の乖離
レポートでは、地域別の業績見通しに大きな違いがあることが指摘されている。シティは米州地域で好調な四半期を予測しており、コスト削減と有利な価格・コスト動向により、EBITは前年同期比3,000万ドル増の1億7,000万ドルになると見込んでいる。同地域の販売量は横ばいとなる見込みである。
Ad一方、欧州のEBITは7,400万ドル減の2,100万ドルにまで急落すると予測されている。この大幅な減少は、不利な価格・コスト動向と1桁台前半の販売量減少によるものであり、欧州におけるコスト削減効果を上回ると予想される。
評価と業界概況
シティグループによると、オーウェンス・イリノイの株価は現在、今後12ヶ月間のEBITDAの5.1倍で取引されており、過去10年間の平均倍率5.8倍を下回っています。紙・包装業界全体は、決算発表シーズン開始以来、平均2.3%の上昇を記録しています。
同業界の初期の決算発表はまちまちで、アムコアとパッケージング・コーポレーション・オブ・アメリカは予想を上回り、クラウン・ホールディングスは予想通り、ソノコ・プロダクツは予想を下回りました。オーウェンス・イリノイは、火曜日の市場取引終了後に第3四半期決算を発表する予定です。