Story
Cổ phiếu Lumentum giảm mạnh do hiệu ứng lan truyền từ đối thủ cùng ngành
Cổ phiếu của Lumentum (LITE) đã giảm 5,3% trong phiên giao dịch buổi sáng, xuống còn 866,73 USD, do một làn sóng chốt lời và áp lực bán cộng hưởng lan rộng trong lĩnh vực quang học AI, sau khi công ty cùng ngành Applied Optoelectronics công bố một đợt chào bán cổ phiếu đáng kể.
Hiệu ứng lan truyền từ đối thủ
Thông báo huy động vốn của Applied Optoelectronics đã ngay lập tức làm dấy lên lo ngại về sự pha loãng cổ phiếu của công ty này. Tâm lý tiêu cực nhanh chóng lan sang các cổ phiếu có tương quan chặt chẽ trong ngành quang tử học, khiến Lumentum và Coherent cũng bị ảnh hưởng dù không có bất kỳ hành động doanh nghiệp tương tự nào.
Sự sụt giảm diễn ra bất chấp hai báo cáo phân tích tích cực được công bố cùng ngày. Deutsche Bank bắt đầu theo dõi ngành phần cứng AI với khuyến nghị "Mua" cho Lumentum, nhấn mạnh rằng công ty đang đối mặt với tình trạng hạn chế nguồn cung và liên tục tăng giá. Trong khi đó, Evercore ISI đưa ra khuyến nghị "Vượt trội" với giá mục tiêu 1.100 USD, dự báo tổng quy mô thị trường quang học AI có thể tăng từ khoảng 18 tỷ USD hiện nay lên hơn 90 tỷ USD vào năm 2030.
Áp lực từ thị trường và giao dịch nội bộ
AdBối cảnh thị trường chung không mấy thuận lợi cũng góp phần tạo thêm áp lực. Chỉ số Nasdaq giảm 1,1%, S&P 500 mất 0,7% và Dow Jones giảm 0,6%, phản ánh tâm lý e ngại rủi ro chung đã khuếch đại đà bán tháo trong các cổ phiếu phần cứng AI có hệ số beta cao.
Với hệ số beta ở mức 1,54, Lumentum đặc biệt nhạy cảm với những áp lực kết hợp này. Thêm vào đó, một giao dịch bán gần 40.000 cổ phiếu trị giá khoảng 33 triệu USD của một lãnh đạo nội bộ gần đây cũng đã báo hiệu sự thận trọng trong ngắn hạn đối với các nhà đầu tư.
Bối cảnh chung
Theo Investing.com, đợt sụt giảm của Lumentum phản ánh sự hội tụ của nhiều yếu tố: hiệu ứng lan truyền từ việc huy động vốn của đối thủ, một phiên giảm thiểu rủi ro trên diện rộng của nhóm phần cứng AI và hoạt động chốt lời sau một đợt tăng giá mạnh hậu báo cáo kinh doanh. Diễn biến này không xuất phát từ bất kỳ rạn nứt nào trong quỹ đạo kinh doanh của Lumentum, vốn vẫn được hỗ trợ bởi tăng trưởng doanh thu kỷ lục và triển vọng kinh doanh tích cực.