Story
Cổ phiếu KLA sụt giảm mạnh do dự báo thận trọng, bất chấp kết quả kinh doanh quý 4 kỷ lục
Summary
Cổ phiếu của nhà sản xuất thiết bị bán dẫn KLA Corporation đã giảm hơn 10% trong phiên giao dịch trước giờ mở cửa, do dự báo doanh thu quý tới có biên độ rộng gây thất vọng cho nhà đầu tư, lấn át cả kết quả kinh doanh vượt mong đợi.
Cổ phiếu của KLA Corporation (KLAC) đã lao dốc 10,4% trong phiên giao dịch trước giờ mở cửa sau khi công ty công bố kết quả kinh doanh quý 4 tài chính không đáp ứng được kỳ vọng lạc quan của thị trường, dù các chỉ số chính đều vượt dự báo.
Kết quả kinh doanh vượt kỳ vọng
Trong báo cáo công bố sau khi thị trường đóng cửa, KLA cho biết đã đạt doanh thu quý 4 tài chính ở mức kỷ lục 3,66 tỷ USD, tăng 15% so với cùng kỳ năm trước. Lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu (EPS) điều chỉnh đạt 1,05 USD. Cả hai con số này đều cao hơn mức ước tính của Phố Wall là 3,60 tỷ USD doanh thu và 1,00 USD EPS.
Tuy nhiên, những kết quả tích cực này đã bị lu mờ hoàn toàn bởi dự báo kinh doanh mà công ty đưa ra cho quý tiếp theo.
Dự báo thận trọng gây thất vọng
Đối với quý đầu tiên của năm tài chính 2027, KLA đã đưa ra một khoảng dự báo khá rộng, điều mà thị trường diễn giải là một dấu hiệu của sự thận trọng. Cụ thể, công ty dự kiến:
Ad- Doanh thu: từ 3,80 tỷ USD đến 4,20 tỷ USD, so với mức đồng thuận của các nhà phân tích là 3,92 tỷ USD.
- EPS điều chỉnh: từ 1,06 USD đến 1,26 USD, so với ước tính trung bình là 1,14 USD.
Biên độ dao động lớn trong dự báo đã gây lo ngại cho các nhà đầu tư. Mặc dù Giám đốc điều hành Rick Wallace khẳng định "động lực tăng trưởng đang được củng cố", lời trấn an này không đủ để xoa dịu nỗi thất vọng của thị trường.
Bối cảnh và tác động thị trường
Đà giảm của cổ phiếu KLA diễn ra trong bối cảnh thị trường chung tương đối ổn định, cho thấy đây là phản ứng tiêu cực đối với thông tin riêng của công ty. Trước đó, cổ phiếu đã giảm khoảng 6,2% trong phiên giao dịch chính thức và tiếp tục mất thêm 7,7% sau giờ giao dịch, trước khi lao dốc mạnh trong phiên trước giờ mở cửa.
Phản ứng tiêu cực này càng bị khuếch đại bởi những lo ngại sẵn có trong ngành thiết bị bán dẫn, bao gồm việc cắt giảm dự báo chi tiêu cho thiết bị sản xuất wafer và rủi ro từ các biện pháp kiểm soát xuất khẩu địa chính trị. Với việc kết quả kinh doanh kỷ lục bị lu mờ bởi một triển vọng không chắc chắn, các nhà đầu tư dường như đang đánh giá lại các giả định tăng trưởng ngắn hạn đối với một trong những công ty hàng đầu của ngành.