หุ้น KLA ร่วงหนักแม้ผลประกอบการทำสถิติสูงสุด เหตุคาดการณ์อนาคตน่าผิดหวัง

หุ้นของ KLA Corporation (KLAC) ร่วงลงอย่างหนักถึง 10.4% ในการซื้อขายล่วงหน้า (pre-market) แม้ว่าบริษัทจะรายงานผลประกอบการไตรมาส 4 ที่ทำสถิติสูงสุดและสูงกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้ก็ตาม แต่การคาดการณ์ผลประกอบการในอนาคตที่ดูระมัดระวังได้สร้างความผิดหวังให้กับนักลงทุนอย่างหนัก

ผลประกอบการดีเกินคาด แต่คาดการณ์อนาคตไม่สดใส

KLA ผู้ผลิตอุปกรณ์ควบคุมกระบวนการผลิตเซมิคอนดักเตอร์ รายงานรายได้ประจำไตรมาสที่ 4 ของปีงบประมาณที่ 3.66 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งเป็นสถิติใหม่และเพิ่มขึ้น 15% เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า ขณะที่กำไรต่อหุ้นปรับปรุงแล้ว (Adjusted EPS) อยู่ที่ 1.05 ดอลลาร์ ตัวเลขทั้งสองสูงกว่าที่ Wall Street คาดการณ์ไว้ที่ 3.60 พันล้านดอลลาร์ และ 1.00 ดอลลาร์ตามลำดับ

อย่างไรก็ตาม ประเด็นสำคัญที่ส่งผลกระทบต่อราคาหุ้นคือการคาดการณ์สำหรับไตรมาสแรกของปีงบประมาณถัดไป โดย KLA คาดว่าจะมีรายได้อยู่ในช่วง 3.80 ถึง 4.20 พันล้านดอลลาร์ และมีกำไรต่อหุ้นปรับปรุงแล้วที่ 1.06 ถึง 1.26 ดอลลาร์ แม้ว่าจุดกึ่งกลางของช่วงคาดการณ์จะสูงกว่าที่นักวิเคราะห์คาดไว้ที่ 3.92 พันล้านดอลลาร์ และ 1.14 ดอลลาร์ แต่ช่วงคาดการณ์ที่กว้างถูกตลาดตีความว่าเป็นสัญญาณของความไม่แน่นอนและความระมัดระวัง

Ad

ปฏิกิริยาของตลาดและบริบทของอุตสาหกรรม

Rick Wallace ประธานเจ้าหน้าที่บริหาร (CEO) กล่าวว่า "ผลประกอบการในไตรมาสเดือนมิถุนายนของ KLA ตอกย้ำว่าแนวโน้มที่ขับเคลื่อนการเติบโตของเรากำลังแข็งแกร่งขึ้น" แต่คำพูดดังกล่าวไม่เพียงพอที่จะชดเชยความผิดหวังจากการคาดการณ์ได้ ราคาหุ้นได้ร่วงลงไปแล้วประมาณ 6.2% ในช่วงการซื้อขายปกติก่อนการประกาศผลประกอบการ และลดลงอีกในตลาดนอกเวลาทำการ

การปรับตัวลงของหุ้น KLA เกิดขึ้นจากปัจจัยเฉพาะของบริษัทเป็นหลัก เนื่องจากดัชนีตลาดหุ้นโดยรวมมีการเปลี่ยนแปลงเพียงเล็กน้อย นอกจากนี้ กลุ่มอุตสาหกรรมอุปกรณ์เซมิคอนดักเตอร์ยังคงเผชิญกับแรงกดดันจากความกังวลเกี่ยวกับการลดลงของงบลงทุนในโรงงานผลิตเวเฟอร์ (wafer fab) และความเสี่ยงด้านการควบคุมการส่งออกทางภูมิรัฐศาสตร์ ซึ่งเป็นปัจจัยที่ซ้ำเติมปฏิกิริยาเชิงลบของตลาด