Story
Cổ phiếu Kioxia giảm hơn 9% trước thềm báo cáo tài chính của ngành bán dẫn
Cổ phiếu của Kioxia, gã khổng lồ bộ nhớ NAND của Nhật Bản, đã giảm mạnh 9,3% xuống còn ¥69.850 trong phiên giao dịch hôm nay. Diễn biến này diễn ra khi các nhà đầu tư trở nên thận trọng trước một tuần lễ mang tính then chốt đối với ngành bán dẫn toàn cầu.
Tâm lý chờ đợi kết quả kinh doanh
Thị trường đang tập trung cao độ vào báo cáo thu nhập hàng quý sắp tới từ các công ty đầu ngành là ASML và TSMC. Kết quả của họ được kỳ vọng sẽ cung cấp những thông tin quan trọng về xu hướng chi tiêu vốn cho trí tuệ nhân tạo (AI), nhu cầu bộ nhớ và triển vọng của ngành bán dẫn trong nửa cuối năm.
Sự thận trọng này cũng phản ánh qua diễn biến của thị trường rộng hơn. Chỉ số Nikkei 225 của Nhật Bản giao dịch trong sắc đỏ, dẫn đầu đà giảm là các cổ phiếu liên quan đến bán dẫn và AI khi nhà đầu tư giảm tỷ trọng nắm giữ trước các yếu tố xúc tác từ mùa báo cáo lợi nhuận.
Áp lực từ các nhận định trái chiều
Bên cạnh tâm lý chung của thị trường, cổ phiếu Kioxia còn chịu áp lực từ quan điểm bi quan của Bernstein. Tháng trước, ngân hàng đầu tư này đã duy trì khuyến nghị Bán đối với Kioxia với mức giá mục tiêu là ¥40.000, trái ngược với sự đồng thuận lạc quan của phần lớn các nhà phân tích khác.
AdBernstein thừa nhận động lực tăng trưởng lợi nhuận ngắn hạn của Kioxia đến từ giá NAND và nhu cầu AI mạnh mẽ. Tuy nhiên, họ cho rằng các nhà đầu tư đang định giá cổ phiếu dựa trên mức lợi nhuận đỉnh chu kỳ, vốn có thể không bền vững trong dài hạn.
Bối cảnh thị trường và biến động gần đây
Đà giảm của Kioxia diễn ra trong bối cảnh các cổ phiếu chip toàn cầu đã có sự biến động mạnh trong những tuần gần đây. Thị trường đang đánh giá lại liệu mức định giá cao ngất ngưởng nhờ làn sóng AI có thể được duy trì trong bối cảnh kỳ vọng của nhà đầu tư ngày càng khắt khe hơn.
Cổ phiếu Kioxia đã giảm đáng kể từ mức đỉnh 52 tuần là ¥112.700, mặc dù vẫn cao hơn nhiều so với mức đáy ¥2.270. Điều này cho thấy đà tăng phi thường của cổ phiếu kể từ khi niêm yết vào tháng 12 năm 2024. Theo Investing.com, sự sụt giảm hôm nay dường như được thúc đẩy bởi sự kết hợp của nhiều yếu tố hơn là một diễn biến tiêu cực cụ thể nào của công ty.