Cổ phiếu Robot công nghiệp hưởng lợi từ làn sóng AI vật lý

Trí tuệ nhân tạo vật lý (Physical AI) không còn là một khái niệm mà đã trở thành một chu kỳ mua sắm thực tế, tạo ra một làn sóng tác động mạnh mẽ đến lĩnh vực robot công nghiệp. Các nhà đầu tư đang ngày càng chú ý đến những công ty cung cấp cơ sở hạ tầng thiết yếu cho xu hướng này, thể hiện qua đà tăng giá mạnh mẽ của nhiều cổ phiếu liên quan.

Những cổ phiếu dẫn dắt thị trường

Hiệu suất của các công ty trong ngành gần đây đã cho thấy sự quan tâm ngày càng tăng của thị trường đối với tiềm năng của AI vật lý. Nhiều cổ phiếu đã ghi nhận mức tăng trưởng đột phá, phản ánh vai trò then chốt của chúng trong việc triển khai AI vào thế giới thực.

• Teradyne (TER): Cổ phiếu này đã tăng vọt +277% trong năm qua. Mảng tự động hóa thử nghiệm của công ty đang được đánh giá lại như một trụ cột cho hạ tầng AI vật lý.
• Cognex (CGNX): Là công ty hàng đầu về thị giác máy tính, cổ phiếu CGNX đã tăng +96,3% từ đầu năm đến nay. Hệ thống thị giác được coi là "đôi mắt" của AI vật lý, một thành phần không thể thiếu cho robot.
• Omron (6645): Công ty báo cáo lợi nhuận hoạt động quý 1 tăng vọt +226%, trong đó đơn đặt hàng tự động hóa công nghiệp tăng +61% so với cùng kỳ năm trước.
• Keyence (6861): Với vốn hóa 127,5 tỷ USD, đây là công ty tự động hóa công nghiệp thuần túy lớn nhất thế giới, ghi nhận mức tăng trưởng doanh thu +16,9%.

Bối cảnh và các yếu tố mới

Xu hướng AI vật lý bao gồm việc triển khai AI vào các nhà máy tự động, nhà kho thông minh và robot hình người. Điều này đòi hỏi một chuỗi cung ứng sâu rộng từ bộ điều khiển chuyển động, hệ thống thị giác đến các thiết bị truyền động.

Ad

Một phân khúc mới nổi là các nhà cung cấp linh kiện cho robot hình người. Theo Investing.com, Schaeffler đã công bố sổ đặt hàng trị giá 350 triệu Euro cho các linh kiện robot hình người. Trong khi đó, cổ phiếu Rockwell Automation (ROK) gần đây đã giảm -7,43% trong một phiên, điều này có thể tạo ra cơ hội cho các nhà đầu tư quan tâm đến một công ty chất lượng trong ngành sau khi giá điều chỉnh.

Đánh giá định giá và rủi ro

Đà tăng trưởng mạnh mẽ cũng đi kèm với những lo ngại về định giá. Cổ phiếu Cognex đang giao dịch với hệ số P/E dự phóng là 48,1x, cho thấy kỳ vọng của thị trường rất cao. Ngược lại, Yaskawa Electric (6506) được xem là có định giá hợp lý hơn với P/E dự phóng 26,8x và tiềm năng tăng giá +36,4% theo các nhà phân tích.

Nhà đầu tư cũng cần lưu ý đến yếu tố địa lý. Các công ty hàng đầu của Nhật Bản như Fanuc, Yaskawa và Keyence có thể chịu rủi ro tỷ giá đồng Yên đối với các nhà đầu tư sử dụng USD. Quỹ ETF ROBO Global Robotics Automation (ROBO) đã tăng +3,88% trong một phiên gần đây, cho thấy dòng tiền từ các tổ chức đang tăng tốc chảy vào lĩnh vực này.