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「フィジカルAI」ブーム到来、産業用ロボット関連株が急騰
人工知能（AI）が物理的な世界に進出する「フィジカルAI」がコンセプトの段階を終え、具体的な調達サイクルへと移行し始めており、産業用ロボットセクターがその恩恵を大きく受けている。この動きは、関連企業の株価や業績に顕著に表れている。
市場を牽引する主要銘柄
フィジカルAI関連銘柄の動きは活発化している。Investing.comによると、ロボット関連企業に投資するROBOグローバル・ロボティクス・オートメーションETF（ROBO）は直近の取引で+3.88%上昇し、機関投資家の関心の高まりを示唆した。
個別銘柄では、特に以下の企業のパフォーマンスが際立っている。
- テラダイン（TER）: 傘下にユニバーサルロボットを擁し、過去1年で株価が+277%と驚異的な上昇を記録。同社のテスト自動化事業は、フィジカルAIの基盤技術として再評価されている。
- コグネックス（CGNX）: マシンビジョン（ロボットの「目」）のリーダーであり、年初来で+96.3%上昇。AI搭載ロボットに不可欠な技術を提供している。
- オムロン（6645）: 第1四半期の営業利益が前年同期比+226%増、産業オートメーション部門の受注は同+61%増と急拡大したと発表した。
フィジカルAIが変える産業構造
AdフィジカルAIの基本的な考え方は、大規模言語モデル（LLM）がソフトウェア市場で普及する中、次の競争の舞台が人型ロボット、自律型工場、スマート倉庫といった物理世界に移るというものだ。これを実現するには、モーションコントローラー、ビジョンシステム、センサーといった高度な部品のサプライチェーンが不可欠となる。
このトレンドは、新たなサブテーマも生み出している。人型ロボット向け部品サプライヤーの動向が注目されており、ドイツのシェフラー（Schaeffler）は、2026年6月30日時点で新興EVメーカーのシャオペン（XPeng）など3社から3億5000万ユーロの人型ロボット関連の受注残高があると公表した。
投資家が注目すべき点
市場の過熱感から、バリュエーション（株価評価）には注意が必要だ。コグネックスの株価は年初来の大幅な上昇を受け、既に高い成長期待が織り込まれている。一方で、ロックウェル・オートメーション（ROK）は好調な収益成長にもかかわらず株価が急落しており、高品質銘柄へのエントリーポイントとなる可能性も指摘されている。
また、この分野は地理的な強みが分かれている点も特徴的だ。米国企業はソフトウェアやビジョンAI、欧州企業は精密工学、そしてファナック（6954）や安川電機（6506）、キーエンス（6861）といった日本企業は産業用ロボットの世界市場で高いシェアを誇っている。投資家にとっては、こうした地域ごとの特性を理解することがポートフォリオ構築の上で重要となる。