หุ้นหุ่นยนต์อุตสาหกรรมพุ่งแรง รับกระแส Physical AI ขับเคลื่อนรอบการลงทุนใหม่

แนวคิดเรื่อง Physical AI ซึ่งหมายถึงการนำปัญญาประดิษฐ์มาประยุกต์ใช้ในโลกกายภาพ ได้กลายเป็นรอบการจัดซื้อจัดจ้างที่เกิดขึ้นจริงแล้วในปัจจุบัน และกำลังส่งผลกระทบโดยตรงต่อภาคส่วนหุ่นยนต์อุตสาหกรรม สะท้อนจากราคาหุ้นที่ปรับตัวขึ้นอย่างก้าวกระโดด เช่น Teradyne (TER) ที่พุ่งขึ้น +277% ในรอบปีที่ผ่านมา และ Cognex (CGNX) ที่ปรับตัวขึ้นแล้ว +96% ตั้งแต่ต้นปีจนถึงปัจจุบัน

กระแส Physical AI ขับเคลื่อนตลาด

ทฤษฎี "Physical AI" คือการขยายขอบเขตของ AI จากโลกซอฟต์แวร์ไปสู่โลกทางกายภาพ ซึ่งครอบคลุมตั้งแต่หุ่นยนต์ฮิวแมนนอยด์ โรงงานอัตโนมัติ คลังสินค้าอัจฉริยะ ไปจนถึงเซ็นเซอร์ความแม่นยำสูง การเปลี่ยนแปลงนี้ต้องอาศัยห่วงโซ่อุปทานที่แข็งแกร่งสำหรับชิ้นส่วนสำคัญ เช่น อุปกรณ์ควบคุมการเคลื่อนไหว (motion controllers) ระบบแมชชีนวิชั่น (vision systems) และอุปกรณ์ทดสอบ

สัญญาณความสนใจจากนักลงทุนสถาบันเริ่มชัดเจนขึ้น โดยกองทุน ROBO Global Robotics Automation ETF (ROBO) ปรับตัวขึ้นถึง +3.88% ภายในวันเดียว ซึ่งบ่งชี้ว่ามีการเข้าลงทุนในกลุ่มอุตสาหกรรมนี้เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว บริษัทในกลุ่มนี้ไม่ได้เป็นเพียงผู้ที่ได้รับประโยชน์จากกระแส แต่เป็นผู้สร้างโครงสร้างพื้นฐานที่จำเป็นสำหรับการเติบโตของ Physical AI

หุ้นเด่นที่น่าจับตา

หุ้นหลายตัวในกลุ่มนี้มีการเคลื่อนไหวที่น่าสนใจและสะท้อนถึงการเติบโตของอุตสาหกรรมได้เป็นอย่างดี

Ad

• Teradyne (TER): ราคาหุ้นปรับขึ้น +10.32% ในวันเดียว และกลายเป็นหุ้นที่ทำผลงานได้ดีที่สุดในกลุ่ม โดยเพิ่มขึ้นถึง +277% ในรอบ 12 เดือน ธุรกิจระบบทดสอบอัตโนมัติของบริษัทกำลังถูกประเมินมูลค่าใหม่ในฐานะแกนหลักของ Physical AI
• Cognex (CGNX): ในฐานะผู้นำด้านแมชชีนวิชั่น ซึ่งเปรียบเสมือน "ดวงตา" ของหุ่นยนต์ ราคาหุ้นปรับขึ้น +6.05% และวิ่งขึ้นมาแล้วกว่า +96% ในปีนี้
• Omron (6645): บริษัทรายงานผลกำไรจากการดำเนินงานไตรมาส 1 พุ่งสูงถึง +226% และมียอดสั่งซื้อในกลุ่มระบบอัตโนมัติทางอุตสาหกรรมเพิ่มขึ้น +61% เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า

นอกจากนี้ ยังมีสัญญาณจากกลุ่มผู้ผลิตชิ้นส่วนสำหรับหุ่นยนต์ฮิวแมนนอยด์ โดย Schaeffler (SHA0n) เปิดเผยว่ามียอดสั่งซื้อชิ้นส่วนสำหรับหุ่นยนต์ฮิวแมนนอยด์มูลค่า 350 ล้านยูโร ซึ่งแสดงให้เห็นถึงการขยายตัวไปยังตลาดใหม่

มุมมองด้านมูลค่าและภูมิศาสตร์

แม้ว่าแนวโน้มการเติบโตจะแข็งแกร่ง แต่นักลงทุนควรพิจารณามูลค่าหุ้นควบคู่ไปด้วย โดย Cognex มีการซื้อขายที่อัตราส่วนราคาต่อกำไรล่วงหน้า (Forward P/E) สูงถึง 48.1 เท่า ซึ่งสะท้อนความคาดหวังที่สูงมาก ในทางกลับกัน Yaskawa (6506) ของญี่ปุ่นอาจเป็นตัวเลือกที่น่าสนใจด้านมูลค่า ด้วย Forward P/E ที่ 26.8 เท่า และมีส่วนต่างจากราคาเป้าหมายของนักวิเคราะห์ถึง +36.4%

ขณะเดียวกัน การปรับตัวลงของหุ้นคุณภาพอย่าง Rockwell Automation (ROK) ที่ร่วงลง -7.43% ในวันเดียว อาจเป็นจุดที่น่าสนใจสำหรับนักลงทุนระยะยาว ในเชิงภูมิศาสตร์ สหรัฐฯ มีความโดดเด่นด้านซอฟต์แวร์และระบบวิชั่น ยุโรปเชี่ยวชาญด้านวิศวกรรมความแม่นยำสูง ส่วนญี่ปุ่นยังคงเป็นผู้นำตลาดหุ่นยนต์อุตสาหกรรมโดยรวม ซึ่งนักลงทุนที่ลงทุนในหุ้นญี่ปุ่นต้องพิจารณาความเสี่ยงด้านอัตราแลกเปลี่ยนของเงินเยนประกอบด้วย