Gelombang 'AI Fizikal' Pacu Saham Robotik, Teradyne dan Cognex Mendahului Lonjakan

Sektor robotik perindustrian sedang mengalami lonjakan minat pelabur yang didorong oleh kemunculan "AI Fizikal", satu trend di mana kecerdasan buatan beralih daripada perisian kepada aplikasi dunia sebenar. Perkembangan ini telah mencetuskan kitaran perolehan baharu untuk automasi kilang dan logistik, dengan saham-saham utama dalam sektor ini mencatatkan keuntungan yang signifikan.

Permintaan Infrastruktur AI Melonjak

Tesis "AI Fizikal" merujuk kepada penggunaan AI dalam robot humanoid, kilang autonomi, dan gudang pintar. Peralihan ini memerlukan rantaian bekalan yang kompleks merangkumi sistem penglihatan mesin, pengawal gerakan, dan peralatan ujian automasi. Syarikat-syarikat yang mengeluarkan komponen ini dianggap sebagai lapisan infrastruktur penting untuk revolusi AI seterusnya.

Minat institusi yang semakin meningkat jelas kelihatan pada prestasi dana dagangan bursa (ETF). Sebagai contoh, ROBO Global Robotics Automation ETF (ROBO) meningkat +3.88% dalam satu hari dagangan baru-baru ini, menandakan kedudukan pelabur yang semakin pantas dalam sektor ini.

Peneraju Pasaran Mencatat Keuntungan Luar Biasa

Beberapa syarikat telah muncul sebagai penerima manfaat utama daripada trend ini, dengan prestasi saham yang mengagumkan:

Ad

• Teradyne (TER): Gergasi automasi ujian ini telah menyaksikan sahamnya melonjak +277% sepanjang tahun lalu. Syarikat itu, yang juga memiliki Universal Robots, semakin dinilai sebagai tulang belakang kepada infrastruktur AI Fizikal.
• Cognex (CGNX): Sebagai peneraju dalam sistem penglihatan mesin, saham Cognex telah meningkat +96% sejak awal tahun. Teknologi penglihatannya bertindak sebagai "mata" untuk robot, komponen kritikal untuk operasi autonomi.
• Omron (6954): Syarikat Jepun ini melaporkan lonjakan keuntungan operasi sebanyak +226% pada suku pertama, disokong oleh peningkatan +61% dalam tempahan automasi perindustrian dari tahun ke tahun.
• Keyence (6861): Dengan permodalan pasaran $127.5 bilion, Keyence ialah syarikat automasi perindustrian tulen terbesar di dunia dan terus menunjukkan pertumbuhan hasil yang kukuh sebanyak +16.9%.

Tinjauan Pelaburan dan Dinamik Pasaran

Walaupun potensi pertumbuhan adalah besar, pelabur perlu mengambil kira penilaian dan risiko pasaran. Saham seperti Cognex didagangkan pada nisbah harga-kepada-perolehan (P/E) hadapan yang tinggi sekitar 48.1x, menunjukkan jangkaan pasaran yang optimistik. Sebaliknya, penurunan harga saham Rockwell Automation (ROK) sebanyak -7.43% baru-baru ini mungkin menawarkan titik masuk yang berpotensi bagi pelabur yang mencari syarikat berkualiti.

Satu lagi pemacu yang muncul ialah robotik humanoid. Pembekal komponen seperti Schaeffler mendedahkan buku pesanan bernilai €350 juta untuk komponen robot humanoid, menyebabkan sahamnya melonjak +15.5%. Ini menunjukkan bahawa walaupun robot humanoid masih di peringkat awal, rantaian bekalannya sudah mula meraih manfaat.

Pelabur juga harus sedar tentang dimensi geografi sektor ini. Syarikat-syarikat yang berpangkalan di A.S. (Teradyne, Cognex), Eropah (ABB, Schaeffler), dan Jepun (Fanuc, Yaskawa, Keyence) masing-masing mempunyai kekuatan tersendiri. Bagi pelabur antarabangsa, pelaburan dalam syarikat Jepun membawa risiko mata wang yang berkaitan dengan Yen Jepun.