Story
Goldman Sachs: Cổ phiếu khí đốt hưởng lợi từ bùng nổ nhu cầu điện của trung tâm dữ liệu
Goldman Sachs nhận định các cổ phiếu ngành trung nguồn khí đốt tự nhiên đang mang lại giá trị hấp dẫn sau một đợt sụt giảm gần đây. Ngân hàng đầu tư này đã nâng đáng kể dự báo về nhu cầu điện chạy bằng khí đốt, vốn được thúc đẩy bởi sự bùng nổ của các trung tâm dữ liệu.
Nhu cầu điện từ trung tâm dữ liệu thúc đẩy dự báo
Theo báo cáo của Goldman Sachs, nhu cầu khí đốt tự nhiên được dự báo sẽ tăng trưởng thêm 10-11 tỷ feet khối/ngày (bcf/d) trong giai đoạn từ 2025 đến 2030. Con số này cao hơn đáng kể so với ước tính trước đó là 7-8 bcf/d được đưa ra vào đầu năm nay.
Việc điều chỉnh này bắt nguồn từ một cập nhật của nhóm nghiên cứu điện và tiện ích của Goldman Sachs vào tháng trước. Cụ thể, họ đã nâng dự báo tổng công suất điện cho các trung tâm dữ liệu vào năm 2030 lên khoảng 30%, từ 83 GW lên 108 gigawatt (GW).
Cơ hội sau đợt điều chỉnh của thị trường
Goldman Sachs chỉ ra rằng nhóm cổ phiếu đường ống trung nguồn đã giảm 12% so với mức đỉnh vào giữa tháng 5. Theo ngân hàng này, sự sụt giảm này đã tạo ra một "điểm gia nhập hấp dẫn" cho các nhà đầu tư.
AdViệc nhu cầu điện ngày càng tăng từ các trung tâm dữ liệu đòi hỏi phải có cơ sở hạ tầng truyền tải khí đốt tương ứng để cung cấp cho các nhà máy điện. Điều này tạo ra một bối cảnh thuận lợi cho các công ty trung nguồn sở hữu và vận hành mạng lưới đường ống.
Các cổ phiếu tiềm năng được Goldman Sachs nêu tên
Goldman Sachs đã nhấn mạnh một số công ty được xếp hạng "Mua" có vị thế tốt để hưởng lợi từ xu hướng này:
- Williams (WMB): Được xem là lựa chọn hàng đầu, có khả năng hưởng lợi từ cả nhu cầu đường ống dẫn khí và các cơ hội cung cấp điện tại chỗ (behind-the-meter). Goldman Sachs kỳ vọng các thông báo về dự án đường ống mới sẽ là yếu tố cần thiết để đảo ngược đà giảm giá cổ phiếu gần đây.
- Kinder Morgan (KMI): Công ty được cho là có vị thế tốt để nắm bắt các cơ hội khi nhu cầu khí đốt cho sản xuất điện từ trung tâm dữ liệu tăng lên và công suất dư thừa hiện có trên mạng lưới đường ống vẫn còn hạn hẹp.
- Kodiak Gas (KGS): Goldman Sachs chỉ ra rằng KGS, một nhà cung cấp điện tại chỗ, đang giao dịch ở mức giá mà thị trường dường như chưa định giá mảng kinh doanh điện của công ty. Các thông báo về những dự án lớn trong nửa cuối năm 2026 được kỳ vọng sẽ là chất xúc tác tích cực.