Gold Fields cân nhắc bổ sung tiền mặt vào giá thầu Northern Star sau khi bị từ chối.

Theo một báo cáo của Bloomberg dẫn nguồn tin thân cận với vấn đề này, Gold Fields Ltd. đang xem xét bổ sung thêm một khoản tiền mặt vào đề xuất mua lại Northern Star Resources Ltd. sau khi công ty khai thác mỏ của Úc từ chối đề nghị ban đầu chỉ bằng cổ phiếu.

Việc điều chỉnh tiềm năng này nhằm mục đích cứu vãn thương vụ, vốn sẽ tạo ra nhà sản xuất vàng lớn thứ hai thế giới, mặc dù các cuộc thảo luận được cho là đang ở giai đoạn đầu và có thể không dẫn đến một đề nghị mới.

Đề nghị ban đầu bị từ chối

Hội đồng quản trị của Northern Star đã bác bỏ đề nghị ban đầu chỉ bằng cổ phiếu của Gold Fields vào thứ Hai, được định giá ở mức 38,7 tỷ đô la Úc (27,1 tỷ đô la Mỹ). Đề xuất này thể hiện mức phí bảo hiểm 22% vào thời điểm đó và sẽ mang lại cho các cổ đông của Northern Star khoảng một phần ba cổ phần trong công ty hợp nhất.

Trong quyết định từ chối, hội đồng quản trị của Northern Star cho biết mức định giá ngụ ý không phản ánh đầy đủ giá trị cơ bản của tài sản và danh mục dự án dài hạn của công ty. Việc bổ sung thêm tiền mặt có thể giúp thu hẹp khoảng cách định giá và mang lại sự chắc chắn ngay lập tức cho các nhà đầu tư của Northern Star lo ngại về việc nắm giữ lượng cổ phần đáng kể tại Gold Fields.

Cơ sở chiến lược và sự cộng hưởng

Ad

Một thương vụ sáp nhập thành công sẽ tạo ra một tập đoàn khai thác vàng khổng lồ với sản lượng hàng năm ước tính là 4,1 triệu ounce. Một phần đáng kể trong sản lượng này, hơn một nửa, sẽ đến từ việc mở rộng hoạt động tại Tây Úc.

Ban quản lý Gold Fields đã nhấn mạnh tiềm năng cộng hưởng hoạt động đáng kể, ước tính có thể lên tới 5 tỷ đô la. Những khoản tiết kiệm này chủ yếu đến từ việc tích hợp các hoạt động khu vực chồng chéo của hai công ty. Động thái thúc đẩy chiến lược hợp nhất diễn ra trong bối cảnh ngành này đang đối mặt với những khó khăn từ thị trường vàng thỏi biến động, với giá vàng giảm khoảng 25% so với mức cao nhất hồi tháng Giêng.

Phản ứng của thị trường

Các nhà đầu tư đã phản ứng với sự không chắc chắn xung quanh cấu trúc và rủi ro thực hiện của thương vụ. Cổ phiếu của Gold Fields (JSE: GFIJ) đã giảm 12% tại Johannesburg sau khi thông báo bị từ chối được đưa ra, nhưng sau đó đã phục hồi 4% vào thứ Ba khi thị trường xem xét khả năng có một đề nghị được sửa đổi, hấp dẫn hơn.