Giá thị trường quyền chọn của Diamondback Energy tăng 4,4% sau khi công bố kết quả kinh doanh.

Thị trường quyền chọn đang định giá khả năng biến động 4,4% theo cả hai hướng đối với cổ phiếu của Diamondback Energy Inc. (NASDAQ: FANG) sau báo cáo thu nhập sắp tới của công ty. Theo báo cáo của Investing.com trích dẫn dữ liệu của Bloomberg, nhà sản xuất năng lượng này dự kiến sẽ công bố kết quả quý sau khi thị trường đóng cửa vào ngày 2 tháng 11.

Biến động lịch sử so với kỳ vọng

Mức biến động ngụ ý được suy ra từ giá quyền chọn và phản ánh dự báo đồng thuận của thị trường về biến động của cổ phiếu. Đối với Diamondback, phân tích tám báo cáo thu nhập gần đây nhất cho thấy độ chính xác dự báo của thị trường quyền chọn khá hỗn hợp.

Trong bốn trường hợp trong số tám trường hợp đó, sự thay đổi giá thực tế của cổ phiếu vào ngày sau khi công bố thu nhập lớn hơn mức biến động được ngụ ý bởi giá quyền chọn. Điều này cho thấy thị trường đã đánh giá thấp biến động của cổ phiếu vào ngày công bố thu nhập trong 50% số lần trong giai đoạn đó.

Nhìn vào biến động thu nhập trong quá khứ

Các quý gần đây cho thấy tiềm năng sai lệch đáng kể so với kỳ vọng của thị trường. Trong hai trong số bốn báo cáo gần đây nhất, phản ứng của cổ phiếu mạnh hơn đáng kể so với dự kiến.

Ad

• Vào ngày 3 tháng 8, cổ phiếu giảm 6,3%, gần gấp đôi mức giảm 3,6% được phản ánh qua giá quyền chọn.
• Vào ngày 4 tháng 5, cổ phiếu tăng 5,8%, vượt xa mức tăng ngụ ý 3,0%.

Ngược lại, cổ phiếu cũng không đáp ứng được kỳ vọng về biến động. Trong báo cáo ngày 23 tháng 2, cổ phiếu chỉ tăng 2,0% so với mức tăng dự kiến 3,1%. Trong một trường hợp khác, cổ phiếu giảm 4,4% khi giá quyền chọn phản ánh mức tăng 3,3%, trong khi ở một quý khác, cổ phiếu giảm 3,2% với mức tăng ngụ ý 3,3%.

Bối cảnh cho nhà đầu tư

Chỉ số biến động ngụ ý là một điểm dữ liệu quan trọng đối với các nhà giao dịch khi xây dựng chiến lược dựa trên các sự kiện báo cáo thu nhập. Mặc dù con số 4,4% hiện tại được xem là kỳ vọng cơ bản đối với Diamondback, nhưng tiền lệ lịch sử cho thấy khả năng phản ứng mạnh hơn dự kiến đối với kết quả tài chính và triển vọng của công ty là rất cao.