Harga Pasaran Opsyen Diamondback Energy dalam Pergerakan Pasca Pendapatan 4.4%

Pasaran opsyen menetapkan harga dalam potensi ayunan 4.4% dalam kedua-dua arah untuk saham Diamondback Energy Inc. (NASDAQ: FANG) susulan laporan pendapatan syarikat yang akan datang. Pengeluar tenaga itu dijadualkan untuk mengeluarkan keputusan suku tahunannya selepas pasaran ditutup pada 2 November, menurut laporan Investing.com yang memetik data Bloomberg.

Volatiliti Sejarah vs. Jangkaan

Pergerakan tersirat ini diperoleh daripada penetapan harga opsyen dan mencerminkan ramalan konsensus pasaran untuk turun naik saham. Bagi Diamondback, analisis lapan laporan pendapatannya yang lalu mendedahkan rekod bercampur untuk ketepatan ramalan pasaran opsyen.

Dalam empat daripada lapan keadaan tersebut, perubahan harga sebenar saham pada hari selepas pendapatan adalah lebih besar daripada pergerakan tersirat oleh penetapan harga opsyen. Ini menunjukkan pasaran telah memandang rendah turun naik hari pendapatan saham sebanyak 50% sepanjang tempoh tersebut.

Tinjauan Pergerakan Pendapatan Lalu

Suku tahun kebelakangan ini mengetengahkan potensi sisihan yang ketara daripada jangkaan pasaran. Dalam dua daripada empat laporan terakhir, reaksi saham adalah lebih kuat daripada yang dijangkakan.

Ad

• Pada 3 Ogos, saham jatuh 6.3%, hampir dua kali ganda pergerakan 3.6% yang dinilai oleh opsyen.
• Pada 4 Mei, saham meningkat 5.8%, jauh melebihi pergerakan tersirat 3.0%.

Sebaliknya, saham juga kurang memuaskan berbanding jangkaan turun naik. Bagi laporan 23 Februari, saham hanya meningkat 2.0% berbanding perubahan yang dijangkakan sebanyak 3.1%. Dalam keadaan lain, saham jatuh 4.4% apabila opsyen telah dinilai dalam pergerakan 3.3%, manakala pada suku berasingan ia jatuh 3.2% berdasarkan pergerakan tersirat 3.3%.

Konteks untuk Pelabur

Angka turun naik tersirat merupakan titik data kritikal bagi pedagang yang menstrukturkan strategi di sekitar peristiwa pendapatan. Walaupun angka 4.4% berfungsi sebagai jangkaan asas semasa untuk Diamondback, duluan sejarah menunjukkan kemungkinan besar reaksi yang lebih besar daripada jangkaan terhadap keputusan dan tinjauan kewangan syarikat.