Cổ phiếu quốc phòng Mỹ tăng giá trong bối cảnh xung đột Mỹ-Iran leo thang

Căng thẳng quân sự leo thang giữa Hoa Kỳ và Iran, với các cuộc không kích của Mỹ kéo dài sang ngày thứ chín liên tiếp, đang thúc đẩy mạnh mẽ nhóm cổ phiếu ngành quốc phòng. Các nhà đầu tư đặt cược vào việc chi tiêu quân sự sẽ gia tăng, hướng sự chú ý vào các nhà thầu lớn có sản phẩm đang được triển khai trực tiếp trong khu vực.

Bối cảnh xung đột leo thang

Theo dữ liệu từ Investing.com, các cuộc tấn công của Mỹ vào Iran đã kéo dài chín ngày liên tục, nhằm vào các cơ sở có khả năng đe dọa hoạt động vận tải trên Eo biển Hormuz. Tình hình này được mô tả là đợt giao tranh quân sự quyết liệt nhất của Mỹ kể từ Chiến tranh Iraq.

Diễn biến này đã đẩy giá dầu thô Brent vượt mốc 90 USD/thùng. Các nhà phân tích cho rằng một chu kỳ xung đột kéo dài, thay vì một cuộc giao tranh ngắn hạn, là yếu tố hỗ trợ chính cho việc tăng ngân sách quốc phòng và các hợp đồng mua sắm khẩn cấp trong thời gian tới.

Tác động đến các nhà thầu quốc phòng lớn

Trong bối cảnh này, một số công ty quốc phòng lớn đang thu hút sự quan tâm đặc biệt dựa trên vai trò của họ trong cuộc xung đột và các chỉ số tài chính. Phân tích của Investing.com chỉ ra một vài cái tên nổi bật:

Ad

• Northrop Grumman (NOC): Công ty sản xuất máy bay ném bom tàng hình B-21 Raider và các hệ thống tên lửa đạn đạo. Cổ phiếu này có hệ số P/E là 16.5x, được xem là tương đối thấp trong ngành. Đáng chú ý, cổ phiếu NOC đã giảm 7.8% từ đầu năm, cho thấy giá có thể chưa phản ánh hoàn toàn các diễn biến địa chính trị gần đây.
• Lockheed Martin (LMT): Nhà sản xuất máy bay chiến đấu F-35, hệ thống tên lửa Patriot và tên lửa hành trình JASSM. Đây đều là những khí tài đang được triển khai tích cực tại Trung Đông. Cổ phiếu LMT có hệ số P/E là 24.8x.
• RTX Corp (RTX): Cung cấp các hệ thống đánh chặn Patriot PAC-3 và tên lửa Stinger. Nhu cầu bổ sung các loại vũ khí tiêu hao này được dự báo sẽ là động lực tăng trưởng doanh thu trong nhiều năm cho công ty.

Triển vọng và các yếu tố rủi ro

Kịch bản tích cực cho ngành là một cuộc xung đột kéo dài sẽ thúc đẩy các gói ngân sách quốc phòng bổ sung từ Quốc hội Mỹ để bổ sung kho dự trữ đạn dược và khí tài. Nhu cầu từ các đồng minh cũng gia tăng, ví dụ như việc Romania gần đây đã đặt hàng thiết bị quân sự trị giá hơn 1 tỷ Euro.

Tuy nhiên, rủi ro chính vẫn tồn tại. Một giải pháp ngoại giao bất ngờ hoặc một lệnh ngừng bắn có thể nhanh chóng làm giảm "phần bù rủi ro xung đột" đã được định giá vào cổ phiếu. Ngoài ra, giá dầu duy trì trên 90 USD/thùng cũng làm tăng áp lực chi phí đầu vào cho toàn bộ chuỗi cung ứng của ngành.