Bitcoin đối mặt với rủi ro giảm giá hơn nữa khi giá dầu tăng vọt và nỗi lo ngại về trí tuệ nhân tạo làm giảm sự hứng thú của nhà đầu tư.

Bitcoin tiếp tục chịu áp lực giảm giá sau đợt bán tháo mạnh vào tuần trước, do sự kết hợp của căng thẳng địa chính trị, lo ngại về bong bóng cổ phiếu trí tuệ nhân tạo và thanh khoản toàn cầu thắt chặt làm giảm khẩu vị rủi ro của nhà đầu tư, theo công ty đầu tư tài sản kỹ thuật số Hilbert Group.

Tâm lý né tránh rủi ro trên toàn thị trường

Sự suy yếu gần đây của tiền điện tử phản ánh sự thoái lui rộng hơn khỏi các tài sản rủi ro. Căng thẳng địa chính trị leo thang liên quan đến Iran đã đẩy giá dầu thô Brent lên gần 117 đô la Mỹ/thùng vào tuần trước, mặc dù sau đó đã giảm bớt sau khi tổng thống Mỹ cho biết không có kế hoạch hành động quân sự ngay lập tức. Sự tăng vọt của giá dầu đã làm dấy lên nỗi lo ngại về lạm phát và làm xấu đi tâm lý nhà đầu tư.

Đồng thời, sự sụt giảm mạnh của các cổ phiếu công nghệ tăng trưởng mạnh đã làm gia tăng sự bất ổn trên thị trường. Các nhà đầu tư đang đánh giá lại mức định giá cao ngất ngưởng trong lĩnh vực trí tuệ nhân tạo, dẫn đến những khoản lỗ đáng kể hàng tuần đối với các công ty chủ chốt. Theo báo cáo thị trường ngày 26 tháng 10 của Hilbert:

• Cổ phiếu Nvidia giảm 8% trong tuần trước.
• Cổ phiếu Meta Platforms giảm 9%.
• Chỉ số Nasdaq Composite thiên về công nghệ đã giảm khoảng 2% trong tuần, trong khi S&P 500 giảm 1%.

Triển vọng kỹ thuật của Bitcoin

Ad

Diễn biến giá của Bitcoin đã cho thấy sự dễ bị tổn thương của nó trước môi trường kinh tế vĩ mô. Sau khi đạt đỉnh 84.800 đô la vào đầu tuần trước, tiền điện tử này đã giảm 5,4% trong năm phiên giảm liên tiếp, thậm chí giảm xuống dưới 80.000 đô la, chạm mức thấp nhất cuối tuần là 79.200 đô la.

Jesse Marre, một nhà quản lý danh mục đầu tư cấp cao tại Hilbert, đã xác định 75.500 đô la là mức hỗ trợ quan trọng, cảnh báo rằng việc phá vỡ mức này có thể làm suy yếu cấu trúc thị trường tăng giá được xây dựng kể từ mức thấp nhất mùa hè. Hiện tại, Bitcoin đang kiểm tra vùng hỗ trợ giữa 78.500 đô la và 79.500 đô la. Marre lưu ý rằng sự phục hồi trên mức 81.400 đô la sẽ khôi phục sự ổn định ngắn hạn, trong khi việc vượt qua mức 85.000 đô la và 87.500 đô la sẽ củng cố luận điểm về một đợt tăng giá mới hướng tới phạm vi 95.000 đến 98.000 đô la.

Thanh khoản và những trở ngại vĩ mô

Thanh khoản thắt chặt đang làm gia tăng áp lực lên tài sản kỹ thuật số. Chỉ số Thanh khoản Toàn cầu của Hilbert cho thấy đà suy giảm, làm trầm trọng thêm những trở ngại của thị trường. Mặc dù các quỹ ETF Bitcoin giao ngay ghi nhận dòng vốn ròng 442 triệu đô la trong tuần, nhưng điều này diễn ra bất chấp dòng vốn chảy ra 635 triệu đô la trong một ngày vào thứ Năm. Báo cáo cho thấy rằng các dòng vốn này đang theo sát diễn biến giá thị trường giao ngay chứ không phải dẫn đầu.

Các nhà đầu tư hiện đang tập trung vào quyết định chính sách của Cục Dự trữ Liên bang vào thứ Tư tuần này. Thị trường đang định giá 87% khả năng ngân hàng trung ương sẽ giữ nguyên lãi suất. Ông Marre dự đoán chính sách "giữ nguyên lãi suất nhưng vẫn để ngỏ khả năng tăng lãi suất vào tháng 12 trong bối cảnh lạm phát dai dẳng" sẽ được áp dụng. Các dữ liệu quan trọng về lạm phát và tăng trưởng, bao gồm chỉ số PCE và GDP vào thứ Năm, sẽ được theo dõi sát sao để tìm thêm manh mối về hướng đi của Fed.