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유가 급등과 AI에 대한 우려로 투자 심리가 위축되면서 비트코인은 추가 하락 위험에 직면해 있습니다.
디지털 자산 투자 회사인 힐버트 그룹에 따르면, 비트코인은 지난주 상당한 매도세 이후 지속적인 하락 압력을 받고 있습니다. 지정학적 긴장, 인공지능(AI) 관련 주식 거품에 대한 우려, 그리고 글로벌 유동성 경색이 복합적으로 작용하여 투자자들의 위험 회피 심리를 약화시키고 있기 때문입니다.
시장 전반의 위험 회피
최근 암호화폐의 약세는 위험 자산에 대한 전반적인 회피 심리를 반영합니다. 이란과 관련된 지정학적 긴장이 재발하면서 지난주 브렌트유 가격이 배럴당 거의 117달러까지 치솟았지만, 미국 대통령이 즉각적인 군사 행동 계획이 없음을 시사하면서 이후 소폭 하락했습니다. 이러한 유가 급등은 인플레이션 우려를 증폭시키고 투자 심리를 위축시켰습니다.
동시에, 고공행진하던 기술주들의 급락 또한 시장 불안감을 가중시켰습니다. 투자자들은 AI 부문의 높은 밸류에이션을 재평가하고 있으며, 이로 인해 주요 기업들의 주가가 주간 기준으로 크게 하락했습니다. 힐버트의 10월 26일 시장 보고서에 따르면,
- 엔비디아 주가는 지난주 8% 하락했습니다.
- 메타 플랫폼(Meta Platforms) 주가가 9% 하락했습니다.
기술주 중심의 나스닥 종합지수(Nasdaq Composite)는 주간 기준으로 약 2% 하락했고, S&P 500 지수는 1% 하락했습니다.
비트코인 기술적 전망
Ad비트코인 가격 움직임은 거시경제 환경에 대한 취약성을 드러냈습니다. 지난주 초 $84,800 고점을 기록한 후, 비트코인은 5거래일 연속 하락하며 5.4% 하락했고, 주말에는 $79,200까지 하락하며 잠시 $80,000 아래로 떨어졌습니다.
힐버트(Hilbert)의 수석 포트폴리오 매니저인 제시 마레(Jesse Marre)는 $75,500을 중요한 지지선으로 지목하며, 이 수준을 하향 돌파할 경우 여름 저점 이후 형성된 강세장 구조가 무너질 수 있다고 경고했습니다. 현재 비트코인은 $78,500~$79,500 사이의 지지 영역을 테스트하고 있습니다. 마레는 81,400달러 이상으로 회복되면 단기적인 안정세를 되찾을 수 있으며, 85,000달러와 87,500달러를 돌파하면 95,000달러에서 98,000달러 범위까지 다시 상승할 가능성이 높아질 것이라고 언급했습니다.
유동성 및 거시 경제적 역풍
유동성 경색은 디지털 자산에 대한 압력을 가중시키고 있습니다. 힐버트의 글로벌 유동성 지수는 모멘텀 악화를 보여주며 시장의 역풍을 가중시키고 있습니다. 현물 비트코인 ETF는 이번 주 4억 4,200만 달러의 순유입을 기록했지만, 이는 목요일 하루 동안 6억 3,500만 달러의 순유출이 발생했음에도 불구하고 나타난 결과입니다. 보고서는 이러한 자금 흐름이 현물 시장 가격을 선도하기보다는 가격 변동을 따라가고 있음을 시사합니다.
투자자들은 이제 수요일에 있을 연방준비제도(Fed)의 정책 결정에 주목하고 있습니다. 시장은 중앙은행이 금리를 동결할 확률을 87%로 예상하고 있습니다. 마레는 정책 결정자들이 금리를 동결하되 지속적인 인플레이션 속에서 12월 금리 인상 가능성을 열어두는 "매파적 금리 유지"를 예상합니다. 목요일에 발표될 PCE 지수와 GDP를 포함한 주요 인플레이션 및 성장률 데이터는 연준의 향후 행보에 대한 추가적인 단서를 제공하기 위해 면밀히 관찰될 것입니다.