Aon công bố thương vụ 17 tỷ USD thâu tóm đối thủ USI Insurance Services

Tập đoàn môi giới bảo hiểm toàn cầu Aon hôm thứ Hai đã công bố thỏa thuận mua lại đối thủ USI Insurance Services trong một thương vụ trị giá 17 tỷ USD từ công ty cổ phần tư nhân KKR. Thỏa thuận này nhấn mạnh nỗ lực của Aon nhằm mở rộng đáng kể sự hiện diện của mình trong phân khúc bảo hiểm dành cho các doanh nghiệp cỡ vừa.

Tác động chiến lược và mục tiêu của Aon

Thương vụ này được xem là một bước đi chiến lược của Aon để củng cố vị thế trong phân khúc thị trường tầm trung rộng lớn và tăng trưởng nhanh. Đây là thị trường phục vụ các doanh nghiệp có quy mô vừa, một lĩnh vực ngày càng trở nên quan trọng.

"Việc kết hợp với USI sẽ thiết lập một nền tảng hàng đầu cho thị trường tầm trung tại Mỹ, làm sâu sắc thêm lợi thế về bối cảnh của chúng tôi và định vị Aon để đẩy nhanh tăng trưởng hữu cơ," CEO Aon, ông Greg Case, cho biết trong một tuyên bố. Ông cũng nói thêm rằng thương vụ này sẽ "tăng cường đáng kể dấu ấn của chúng tôi ở thị trường tầm trung và mở rộng khả năng tiếp cận của công ty trong phân khúc E&S (excess & surplus)."

Thỏa thuận này tiếp nối thương vụ thâu tóm nhà môi giới NFP trị giá 13 tỷ USD vào năm 2024, cũng là một động thái nhằm củng cố mảng dịch vụ cho doanh nghiệp cỡ vừa của Aon.

Ad

Bối cảnh ngành và vai trò của KKR

Ngành môi giới bảo hiểm, vốn có tính phân mảnh cao, đã chứng kiến một làn sóng hợp nhất trong những năm gần đây. Các công ty lớn sẵn sàng chi trả những khoản tiền đáng kể để củng cố thị phần và tăng cường lợi thế cạnh tranh. Các thương vụ lớn gần đây bao gồm việc Arthur J. Gallagher mua lại AssuredPartners với giá 13,5 tỷ USD và Brown & Brown mua Accession Risk Management với giá gần 10 tỷ USD.

Đối với KKR, việc bán USI là một thương vụ thoái vốn thành công. KKR cùng quỹ hưu trí Canada Caisse de dépôt et placement du Québec đã mua lại USI vào năm 2014 với giá 4,3 tỷ USD. Kể từ đó, KKR đã tăng cổ phần và trở thành cổ đông lớn nhất. Thương vụ này cũng phù hợp với xu hướng gia tăng hoạt động hiện thực hóa lợi nhuận của KKR.

• Thời gian dự kiến: Thỏa thuận dự kiến sẽ hoàn tất vào quý 4 năm 2026.
• Tác động tài chính: Aon kỳ vọng thương vụ sẽ giúp tăng lợi nhuận đã điều chỉnh vào năm 2028.
• Đơn vị tư vấn: BofA Securities và Citi tư vấn cho Aon, trong khi Goldman Sachs, Insurance Advisory Partners và Morgan Stanley tư vấn cho KKR.