Aon Akuisisi Pesaing USI Insurance Services Senilai $17 Miliar

Raksasa pialang asuransi global, Aon, pada hari Senin mengumumkan akan mengakuisisi pesaingnya, USI Insurance Services, dalam sebuah kesepakatan senilai $17 miliar dari perusahaan ekuitas swasta KKR. Langkah ini menandai salah satu akuisisi terbesar di industri pialang asuransi dan menegaskan strategi Aon untuk memperluas jangkauannya di pasar yang sangat penting.

Implikasi Strategis Akuisisi

Akuisisi ini secara khusus dirancang untuk memperkuat kehadiran Aon di segmen asuransi pasar menengah AS yang luas dan berkembang pesat, yang melayani bisnis berukuran sedang. Kesepakatan ini dibangun di atas fondasi akuisisi Aon sebelumnya, termasuk pembelian NFP senilai $13 miliar pada tahun 2024, yang juga menargetkan segmen pasar yang sama.

"Menggabungkan diri dengan USI akan membangun platform pasar menengah AS yang terkemuka, memperdalam keunggulan konteks kami, dan memposisikan Aon untuk mengakselerasi pertumbuhan organik," kata CEO Aon, Greg Case. Case menambahkan bahwa USI akan "secara substansial meningkatkan jejak pasar menengah kami dan memperluas akses perusahaan kami di segmen E&S (excess & surplus)."

Tren Konsolidasi di Industri Pialang

Kesepakatan Aon-USI merupakan cerminan dari tren konsolidasi yang lebih luas di industri pialang asuransi yang sangat terfragmentasi. Dalam beberapa tahun terakhir, perusahaan-perusahaan besar semakin bersedia membayar mahal untuk memperkuat pangsa pasar dan keunggulan kompetitif mereka.

Contoh transaksi besar lainnya di sektor ini meliputi:

Ad

• Akuisisi AssuredPartners oleh Arthur J. Gallagher senilai $13,5 miliar.
• Pembelian Accession Risk Management oleh Brown & Brown senilai hampir $10 miliar.

Bagi KKR, penjualan USI ini merupakan bagian dari peningkatan aktivitas divestasi. KKR membeli USI bersama dana pensiun Kanada, Caisse de dépôt et placement du Québec, pada tahun 2014 dengan nilai $4,3 miliar dan sejak itu telah meningkatkan kepemilikannya.

Rincian dan Proyeksi Kesepakatan

USI, yang didirikan pada tahun 1994, adalah perusahaan pialang asuransi dan konsultan yang menawarkan layanan properti dan kerugian, tunjangan karyawan, risiko pribadi, program, dan pensiun. Kesepakatan ini diharapkan akan selesai pada kuartal keempat tahun 2026.

Aon mengantisipasi bahwa akuisisi ini akan meningkatkan laba yang disesuaikan pada tahun 2028. Dalam transaksi ini, Aon didampingi oleh penasihat keuangan BofA Securities dan Citi, sementara KKR didampingi oleh Goldman Sachs, Insurance Advisory Partners, dan Morgan Stanley.