Story
Tờ Wall Street Journal đưa tin AAR sẽ mua lại cổ phần kiểm soát trị giá 1,8 tỷ đô la trong MRO Holdings.
Summary
Theo các nguồn tin, nhà cung cấp dịch vụ hàng không AAR Corp. đã đồng ý mua 65% cổ phần của công ty bảo dưỡng máy bay MRO Holdings với giá 1,8 tỷ đô la, một động thái nhằm mở rộng năng lực dịch vụ và tăng biên lợi nhuận.
Công ty cung cấp dịch vụ hàng không AAR Corp. (NYSE:AIR) đã đồng ý mua lại 65% cổ phần kiểm soát trong công ty bảo dưỡng máy bay tư nhân MRO Holdings với giá 1,8 tỷ đô la, theo một báo cáo của Wall Street Journal dẫn lời những người quen thuộc với vấn đề này. Thỏa thuận này đánh dấu một bước mở rộng đáng kể đối với AAR, công ty cung cấp sản phẩm và dịch vụ cho lĩnh vực hàng không thương mại và chính phủ.
Cấu trúc và Điều khoản Thỏa thuận
Theo các điều khoản được báo cáo, AAR có trụ sở tại Wood Dale, Illinois sẽ phát hành khoảng 780 triệu đô la cổ phần mới cho các nhà đầu tư hiện tại của MRO Holdings. Các nhà đầu tư này bao gồm công ty đầu tư tư nhân Bain Capital, gia đình của người sáng lập Roberto Kriete và Caoba Capital. Bain Capital, công ty đã mua cổ phần thiểu số trong MRO vào năm 2024, được cho là sẽ giữ lại vị trí trong công ty bảo dưỡng đồng thời trở thành cổ đông của AAR.
Thỏa thuận cũng bao gồm tùy chọn cho AAR mua lại 35% cổ phần còn lại trong MRO Holdings trong vòng sáu năm sau khi giao dịch hoàn tất. Cấu trúc này cung cấp cho AAR con đường để sở hữu toàn bộ trong tương lai.
AdCơ sở chiến lược và tác động tài chính
Việc mua lại dự kiến sẽ mở rộng đáng kể phạm vi hoạt động của AAR và nâng cao biên lợi nhuận. MRO Holdings vận hành các cơ sở bảo trì và sửa chữa trên khắp Hoa Kỳ và tại các địa điểm có chi phí thấp hơn, bao gồm Mexico, El Salvador và Colombia. Mặc dù có sự hiện diện tại Mỹ Latinh, khoảng 90% doanh thu của MRO đến từ các khách hàng là các hãng hàng không thương mại của Hoa Kỳ, mang lại cho AAR quy mô ngay lập tức tại các thị trường dịch vụ trọng điểm.
Theo báo cáo, AAR dự kiến thương vụ này sẽ nâng biên lợi nhuận EBITDA của công ty lên mức 19% đến 20% trong vòng ba đến bốn năm, tăng đáng kể so với mức hiện tại là 13% đến 14%. AAR, với vốn hóa thị trường khoảng 4,7 tỷ đô la, đã chứng kiến giá cổ phiếu tăng khoảng 30% trong năm qua nhờ nhu cầu mạnh mẽ đối với các dịch vụ của công ty.