Story
AAR Akan Mengakuisisi Saham Pengendali Senilai $1,8 Miliar di MRO Holdings, Menurut Laporan WSJ
Summary
Penyedia layanan penerbangan AAR Corp. dilaporkan telah setuju untuk membeli 65% saham di perusahaan perawatan pesawat MRO Holdings senilai $1,8 miliar, sebuah langkah yang bertujuan untuk memperluas kapasitas layanannya dan meningkatkan margin keuntungan.
Penyedia layanan penerbangan AAR Corp. (NYSE:AIR) telah setuju untuk mengakuisisi 65% saham pengendali di perusahaan perawatan pesawat swasta MRO Holdings senilai $1,8 miliar, menurut laporan Wall Street Journal yang mengutip sumber yang mengetahui masalah tersebut. Kesepakatan ini menandai ekspansi signifikan bagi AAR, yang menyediakan produk dan layanan untuk sektor penerbangan komersial dan pemerintah.
Struktur dan Ketentuan Kesepakatan
Berdasarkan ketentuan yang dilaporkan, AAR yang berbasis di Wood Dale, Illinois, akan menerbitkan sekitar $780 juta ekuitas baru kepada investor MRO Holdings saat ini. Investor ini termasuk perusahaan ekuitas swasta Bain Capital, keluarga pendiri Roberto Kriete, dan Caoba Capital. Bain Capital, yang mengakuisisi saham minoritas di MRO pada tahun 2024, dilaporkan akan mempertahankan posisi di perusahaan perawatan tersebut sekaligus menjadi pemegang saham di AAR.
Perjanjian tersebut juga mencakup opsi bagi AAR untuk membeli sisa 35% saham di MRO Holdings dalam waktu enam tahun setelah transaksi selesai. Struktur ini memberi AAR jalan menuju kepemilikan penuh di masa depan.
AdAlasan Strategis dan Dampak Keuangan
Akuisisi ini berpotensi untuk secara signifikan memperluas jangkauan operasional AAR dan meningkatkan margin keuntungannya. MRO Holdings mengoperasikan fasilitas perawatan dan perbaikan di seluruh Amerika Serikat dan di lokasi dengan biaya lebih rendah termasuk Meksiko, El Salvador, dan Kolombia. Terlepas dari kehadirannya di Amerika Latin, sekitar 90% pendapatan MRO dihasilkan dari pelanggan maskapai penerbangan komersial AS, memberikan AAR skala langsung di pasar layanan utama.
Menurut laporan tersebut, AAR memperkirakan kesepakatan ini akan meningkatkan margin EBITDA-nya ke kisaran 19% hingga 20% dalam tiga hingga empat tahun, peningkatan substansial dari level saat ini sebesar 13% hingga 14%. AAR, yang memiliki kapitalisasi pasar sekitar $4,7 miliar, telah melihat sahamnya naik sekitar 30% selama setahun terakhir di tengah permintaan yang kuat untuk layanannya.